4招投資基本功 對抗凍薪

【聯合晚報╱記者葉憶如╱台北報導】

1.定期定額、2.嚴格停損和停利、3.資產配置控制風險、4.定期檢視和調整

上班族薪水「倒退嚕」，想要增加財富，除開源節流外，不妨靠投資為財富加值，蘇黎世國際人壽表示，只要善用變額年金保險並熟練四招基本功，也能在凍薪時代裡靠投資為財富加值。

第一招是以定期定額為主，單筆投資為輔。定期定額的好處在於分批進場，可分散風險及攤平投資成本，一旦市場向上彈升，將可達到不錯的獲利，如果平常沒空理財，或對投資趨勢掌握不夠者，容易入門的定期定額投資較恰當；單筆投資則適合資金較多、有投資經驗且能判斷進出時機點的人。

第二招是嚴格執行停損與停利。調查顯示有6成投資人投資績效不佳的主因是「沒有確實執行停損停利」。嚴格執行停損與停利，避免外在的因素影響投資報酬。蘇黎世國際人壽指出，採定期定額達到停利點時，分批贖回持盈保泰；萬一市場走跌，則持續定期定額扣款，以累積更多的單位數。至於單筆投資則是「既停利也停損」，獲利時要落袋為安，損失時也要斷然出場。

第三招資產配置控制風險。資產配置的原則是基金之間彼此要互補，例如投資高風險的基金之外，還要配置穩定獲利的基金，以平衡風險。此外，核心、衛星資產的建立也很重要，核心資產指的是風險低、收益長期穩定的基金，衛星資產則是風險較高，波動度大，但獲利機會也高的基金。分配的原則是，先配置核心資產後，有多餘資金再加入衛星資產。

第四招定期檢視，適時調整投資組合。尤其長期投資時，如果基金目前有好的表現，不見得保證未來一樣維持榮景，定期檢視能去蕪存菁。投資組合中需避免連結太多檔基金，除了管理不易之外，每檔投資金額相對太低，也看不出實際效果。