4433法則…5招教你挑選好基金

【聯合報╱記者周小仙／台北報導】

「盈正案」鬧得滿城風雨，連政府基金都慘遭不肖基金經理人坑殺，一般投資人如何從上千檔基金挑出「好基金」，以免得不償失？投資專家說，選擇一檔好基金，除了看績效，還有其它檢驗方式。

投信業者說，對入門投資人而言，費用和績效是兩大最直接且方便的篩選條件，投資人可檢視基金是否打敗參考指標，例如國內台股基金多數是以加權股價指數作為指標，可將同期基金績效與大盤漲跌幅相比。

另外，投資人應透過「四四三三」法則比較基金的短、中、長期績效，一、二、三、五年的中長期績效在同類型基金的前1／4，近三、六個月基金績效在同類型前1／3，就符合篩選標準。要注意不能只看短期績效，否則容易因為一時市場熱度盲目投資而被套牢。

除了績效之外，包括經理人流動率是否穩定、基金規模穩定度、基金公司在業界的口碑，以及基金公司產品線完整度，都是挑選好基金的重要指標。

瀚亞投資說，基金經理人操盤績效好時，通常會跳槽以提高身價，若一檔基金的經理人不僅長期績效穩定，也持續待在原公司，就代表經理人心無旁鶩，專心操盤，值得投資人肯定。

富蘭克林華美投信副總經理黃世洽說，投資人可擴大觀察基金經理團隊的研究人數規模、得獎紀錄、團隊流動率，作為挑選基金的指標。

至於基金規模方面，瀚亞投資說，基金規模若不穩定，通常代表基金的操作或申贖有嚴重的瑕疵；如果基金經常被投資人大量買進或賣出，會嚴重影響經理人的操作，也可能代表此基金的買賣行為涉及內線交易。

黃世洽說，投資人也可檢視股票基金持股的週轉率，不宜過於頻繁，一來容易會提高投資成本，二來也可能錯失績優股的長線漲勢。

另外，基金公司在同業間的評價也相當重要，瀚亞投資指出，基本上同業評價越好，代表該基金公司無論在管理上或是業務上都有好口碑。

黃世洽說，投資人也可比較基金公司的資產規模，以及股債產品線是否齊全，如果答案是肯定的，通常代表此基金公司會投入較多的硬體設備和人力資源，對投資人也是項保障。