定期定額投資 三原則掌契機

【經濟日報╱謝鎰年】

2012年開春以來，台股持續走震盪格局，在7,000點上下反覆測試，面對起起伏伏的盤勢，一般人應該如何掌握時機、低買高賣獲利呢？群益投信認為，事實上只要用對投資方法，以定期定額扣款、有效分散進場時點風險的特性，掌握「聰明選市」、「無需擇時」、「精明停利」三大原則，投資獲利並不難。

聰明選市－挑波動大趨勢向上者

群益投信總經理賴政昇指出，第一項功課是挑對市場，如果選到長期趨勢向下的市場，定期定額只有「愈攤愈貧」的悲慘結果，因此，定期定額首要針對波動度大且趨勢向上的市場，例如：長期具有成長性的台股、中國、新興亞洲或新興市場內需消費族群等。

無需擇時－定期定額隨時可進場

賴政昇表示，選定合適標的後，不用費心考慮高低點，定期定額隨時可以進場。統計2001年至今，各年度1月份台股指數位置從4,200點到將近7,700點不等，但若能每月規律持續扣款，三年內都有相當不錯的獲利出場機會，最高報酬平均達28.52%。

精明停利－停利不停扣累積財富

賴政昇強調，定期定額不需考慮進場時機，但要懂得適時停利，才能確保獲利落袋為安。統計2001年至今，各年度1月份定期定額台股指數三年的投資效果，發現平均13個月可達成10%的報酬率，而平均18個月可達到15%的報酬率。

建議定期定額投資人可設定一定的獲利目標（如：10%或15%的報酬率），在達到滿意的成果時即獲利了結，但停利不停扣，繼續堅持每月扣款、精明停利，自然形成財富累積的良性循環。

賴政昇認為，定期定額投資沒有訣竅，聰明選對市場、精明執行停利，加上「持續扣款不中斷」的「耐心」與「面對大跌不停扣」的「勇氣」，時間會幫您創造價值。