電子業走出谷底 台股具反彈契機
台股受到國際股市回檔、證所稅衝擊而連日大跌,4/6終於止跌回穩,收盤上漲66.44點,以7706.26點作收,成交量萎縮至800億以下,市場觀望氣氛濃厚。台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示,台股3月以來股市表現落後於國際市場,且電子業3月以後營收可望走出谷底,預期台股在進行第一季漲多的技術面拉回整理後,後市仍具反彈契機,投資人不必過度恐慌,待指數遇利空止穩或不跌,可視為逢低佈局時機。
在台股後續觀察指標方面,劉宇衡指出,可追蹤四大方向:一、通膨:若指標市場中國未來的CPI呈現持續走揚態勢,對新興市場股市表現較為不利,反之,若中國未來的CPI能持穩在中國官方目標4%左右,對股市將具正面效應。二、油價:油價漲勢若能趨緩或回跌,有利減輕企業營運成本,減少對股市的干擾。三、證所稅議題:若能儘快定案,有利股市早日回復理性。四、歐元匯率:若歐元能止跌,表示歐洲經濟惡化情況減緩,較有利新興市場出口及股市表現。
分析近期全球重要總經訊息,劉宇衡表示,大陸及美國二大經濟體尚稱穩健,提供全球股市有利的支撐。美國3月ISM製造業指數上升至53.4%,優於2月的52.4%,且3月生產指數上升至58.3%,亦優於2月的55.3%,另外,美國上周初次申請失業金人數亦減少6000人至35.7萬人,為2008年4月以來最少,。大陸官方公佈3月製造業採購經理指數(PMI)為53.1%,比2月提升2.1個百分點,為連續第四個月上升,並創下自去年4月份以來的新高水準。顯示中、美國經濟成長動能仍在。
在類股操作上,劉宇衡指出,電子股仍是未來台股上攻的領頭羊,看好具利基性的Apple iPhone5、低價智慧手機、Win 8等族群,以及受惠照明商機的LED、第二季持續進入庫存回補的半導體產業。傳產股方面,大陸四月消費月是第二季的可能亮點,可逢低佈局中概內需股。
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