台新投信╱REITs基金績效轉佳 近3個月14檔正報酬

REITs基金隨著國際股市回溫，近3個月績效轉佳，根據投信投顧公會最新統計，國內21檔REITs基金(含配息及不配息)近3個月平均報酬率轉正為0.14%，計有14檔基金為正報酬，其中，台新北美收益資產證券化基金近3個月報酬率近6%，遙遙領先同類型基金。台新北美收益資產證券化基金經理人林瑞瑤表示，目前美國處於低利率、景氣溫和成長的趨勢，非常有利於不動產市場的發展，另外，美國政府政策亦朝向改善房地產市場發展以減緩失業率，又為北美不動產市場帶來正面推進的力量，北美REITs仍是後市相對看好的不動產市場。

據投信投顧公會統計，不論近三個月、近六個月、近一年、近二年，台新北美收益資產證券化基金報酬率皆高居同類型第一，榮獲績效四冠王；另以國內不動產證券化基金成立以來的績效表現分析，台新北美收益資產證券化基金不僅各期間皆正報酬，更是成立來績效唯一正報酬的REITs基金。

林瑞瑤表示，預計2012年北美的租金收益與空置率將持續好轉，而整體平均房地產價格可能在上半年築底震盪、下半年呈現增溫上揚的狀況，屆時，市場預估美國的失業率亦可能已下滑至8.5%~8.6%的水準，因此，今年北美不動產仍是不容忽視的一塊市場。

林瑞瑤指出，REITs由於高配息和長期相對穩定的資本利得特性，加上可以像股票一般在公開市場上交易，滿足機構投資人和一般小額投資人的需求，已被投資者視為在股票、債券、現金之外的第四類資產，以增加資產配置的多樣性，分散投資風險。許多機構投資人如退休金與壽險公司，必須有一定收益水準的投資來因應其負債需求，因此，以租金收入為主要收益之REITs基金，除能擁有固定租金收入外，又可享有不動產資產增值優勢，深受大型法人機構青睞。

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