施羅德／理財養老新觀念
迎接高齡社會的來臨，為能夠達成養得起未來的目標，施羅德投信與遠見雜誌針對全國20縣市30至55歲上班族（不含軍公教）進行調查，了解民眾的退休需求，以及對現行勞退制度與改革方案的看法。
調查結果顯示：七成不滿勞退金制度，63.1%對新制沒信心
調查結果顯示，台灣民眾對自己跟政府都缺乏信心。不僅個人沒有信心達到理想退休生活者為53%，而且就現行勞退制度或擬改革的方案，個人都對政府也缺乏信心，對現行制度無信心者占73.8%，改革後無信心者也達63.1%。
51.1%受訪者，計畫在60～69歲退休
分析民眾的退休行為，有51.1%的受訪者計畫在60～69歲退休，也有31.4%的人預計在60歲以下就退休，平均計畫退休年紀是58.7歲，男性是59.9歲、女性較早為57.7歲（表1）。
調查發現，民眾預期的退休年紀，比近10年來台灣民眾實際退休年齡還要低一些。根據勞動部統計，民國95至100年間，全國民均退休年齡是61歲，其中女性是59.3歲，男性是61.9歲，調查結果（58.7歲）比實際平均退休年齡少了2.3歲。民眾實際退休年紀往前提，代表工作時間縮短，但平均餘命又逐年增加，表示要準備更多退休金，將使退休給付的問題更加嚴峻。
當進一步詢問受訪者預估退休後每月生活開銷時，竟有36.4%回答1～2萬元，2～3萬是29.4%。而平均預估的生活費只占退休前收入的43.3%，意即民眾對所得替代率的平均期望值只有43.3%（表2）。其中，生活費占退休前收入的41～50%者為最高24.1%，其次是21～30%，比例有14.2%。總計有76.7%民眾的所得替代率是低於75%。（表3）
國人退休金來源，多來自儲蓄與勞退金
在退休理財專家的眼裡，台灣民眾預估的退休生活費（所得替代率）顯然偏低。施羅德投信總裁巫慧燕分析，這可能與台灣的房屋住宅自有率高達87.8%，民眾思考退休支出時，直覺只核算日常生活費。在回答問題時，也可能沒有想到老後可能會衍生醫療與照護需求的準備金，以及滿足優化退休生活所需的準備金。
受訪者的退休金主要來源，占比最高的是儲蓄（64%），其次是勞保老年給付（38.1%）、勞工退休金（35.8%）、投資的收入（35.7%）（表4）。至於誰應該為自己的退休生活負責？回答比例最高的還是自己（70.8%），再來才是政府（22.4%）、前雇主（2.8%）與子女（1.3%），顯示中國人「養兒防老」的觀念，已徹底被打破（表5）。
逾七成民眾，沒意願自行提撥退休金
台灣的勞工退休給付共有兩種，分別為勞保老年給付與勞工退休金給付。勞工退休金給付又有舊制跟新制，新制是指雇主提撥工資的6%，以及勞工自提上限6%，本次調查是針對新制。結果顯示，除每月雇主提撥6%工資外，民眾每月自行提撥意願偏低，回答沒有自提高達77.1%，在有自提的21.6%當中，達到最高上限6%的僅為55.7%，其餘都在6%以下（表6）。
分析勞工不想增加自提，主要原因是對政府／制度沒有信心（33.3%），其次是不夠有錢／手上資產不夠多（24.2%），再來是擔心政府操作績效不好（18.9%）、不喜歡自己資產被別人控制（13.6%）、擔心政府把錢挪為他用（8.4%）、資金無法自由運用（6.9%）（表7）。顯然對政府沒信心是民眾不願自提退休金的主因。
台灣勞退金制度，雇主加勞工上限為12%，但勞工平均自提比例偏低且不到6%，跟國外相比，台灣自提意願明顯偏低。施羅德投信總裁巫慧燕指出，「鼓勵勞工自提以累積退休金是全球的趨勢，也是最好的方法」。從全球退休金發展的經驗來看，至少每年要有15%提撥率，持續提撥40年並有年平均實質報酬率3%的投資，才能預約理想的退休生活，而從這項調查結果中可看出台灣民眾並不太清楚自提的重要性，因此，當務之急是如何透過有效的教育宣導來提昇民眾對退休金準備的認知。
新制若上路，47.9％想自選投資標的
為補足勞工退休金的缺口，勞動部正計畫推出改革方案，開放讓勞工在自提部分，自行選擇投資標的，調查結果，有意願增加自提的比現行制度高，從21.6%增加至34.7%（表8）。若政府開放讓員工自己決定投資標的，並自行負擔盈虧時，願意增加提撥工資的比例，以6～10%超過一半（53.4%），其次是1～5％（22.3%），11至20%也有11%，還有人願意提工資的20%以上（4.6%）（表9）。
儘管對改革方案沒信心，還是有44.2%的人願意交給政府統一操作，47.9%希望自己決定投資標的（表10）。而不願意自選投資標的的主要原因是不知道如何選擇商品（37.1%）、擔心自己操作績效不好（34.9%）、沒有時間處理（17.2%）、政府操作績效較有保障（12.5%）（表11）。
施羅德投信總裁巫慧燕表示，從全球退休保障機制三大支柱來看，第一支柱是社會福利保障，第二支柱的退休金確定提撥制的職業退休金和第三支柱的自行投資的個人保障部分，可見政府、企業與個人對於足夠的退休金準備都責無旁貸，不過，第二與第三支柱牽涉到個人投資選擇和對退休金準備的認知，因此，透過學校、政府、僱主、金融業業者與媒體共同協助的全民退休教育，將扮演舉足輕重的角色；其次，在制度設計上如何強化自動提撥或提撥率自動升級，以提高個人自提的參與率也很重要；最後在產品設計上則要以簡單易懂與投資結果導向為退休目標，另外，建立長期有紀律投資的正確概念，才能享有複利效應。
調查說明
1.對象：居住在台灣20縣市，30～55歲受雇就業者（不含軍公教）。
2.時間：2014年6月20日至30日，18：20～22：00。
3.方法：電腦輔助電話訪問（computer-assisted telephone interviewing，CATI）。
4.抽樣架構：中華電信臺灣住宅電話簿。
5.抽樣方法：採等比分層隨機抽樣進行，抽出電話門號後進行末二碼隨機跳號處理。
6.樣本規模：成功完訪816人。
7.抽樣誤差：對母體各項參數的推論，以95%信賴度估計最大抽樣誤差±3.4%。
以上資訊由施羅德投信提供，僅供參考。
1.基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
2.基金或有投資外國有價證券，除實際交易產生損益外，投資標的可能負擔利率、匯率(含外匯管制)、有價證券市價或其他指標變動之風險，有直接導致本金發生虧損，且最大可能損失為投資本金之全部。
3.有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站/境外基金資訊觀測站中查詢。
4.本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
5.本資料及訊息由施羅德投信提供，僅供訊息接收人參考，未經本公司許可，不可逕行抄錄、翻印或另作派發。本公司當盡力提供正確之資訊，所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源，但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保，如有錯誤或疏漏，本公司或關係企業與其任何董事或受僱人，並不負任何法律責任。或就相關金融商品之投資風格，投資人於投資決定前須諮詢顧問專家。
6.境外基金採用『反稀釋調整』機制，相關說明請詳基金公開說明書。留存投資人之個人資料，除金管會或其他法律規定外，應保守秘密，並依個人資料保護法之規定辦理。
7.各基金因其不同之計價幣別，而有不同之投資報酬率。
8.投資於對沖類股由於已進行對沖操作，因此可能會讓投資人降低該基金所投資資產的計價幣別相對於該幣別貶值時的匯兌損失風險；但同樣也可能無法受惠於該幣別於匯兌升值時的匯兌收益。
9.基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值的變動；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金實際配息及相關配息時間依基金管理機構通知為準。固定收益分配類型基金會定期將基金收益分配予投資人，投資人應當了解依其原始投資日期之不同，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金配息組成項目表已揭露於施羅德網站，投資人可至http://www.schroders.com.tw/flib/tw/pdf/dividendcompositiontable.pdf查詢。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。
10.投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去的績效亦不代表未來績效之保證。
施羅德證券投資信託股份有限公司 台北市信義路5段108號9樓 網址：www.schroders.com.tw
電話：02-2722-1868 客服專線：8723-6888 施羅德投信 獨立經營管理
留言