施羅德／台灣首檔中國高收益債券基金追加額度獲准
台灣首檔中國高收益債券基金獲准追加募集
施羅德投信於2012年3月成立台灣首檔以中國高收益債券為主要投資標的之基金─施羅德中國高收益債券基金（本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券）甫於日前獲得主管機關核准追加額度募集。該基金於首度申請獲准募集時為60億元，今年2月基金在達到5個營業日平均已發行單位數占原申請核准之95%時，再申請追加100億元，總額共計160億元，業已獲准。
天時、地利、人和造就中國高收益債券表現
施羅德中國高收益債券基金（本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券）經理人李正和表示，基金在「天時、地利、人和」的加持下，不僅提供投資人參與最熱門的人民幣一投資管道，也創造了中國高收益債券的投資契機。所謂「天時」，指的是在全球金融市場維持於低利率的環境下，加上各國陸續出現退休年齡被迫延長的問題，投資人積極尋找較高收益的投資機會，促使資金流向具成長力道的亞洲市場。「地利」則為中國債市擁有高收益與高利差的優勢，提供各國資金優質的投資契機。
註：中國高收益債券係指美銀美林中國高收益等級債券指數；全球高收益債券係指巴克萊全球高收益債券指數； 新興市場債券係指JP摩根新興市場債券指數。
選擇專家把關的中國高收益債券基金/b>
「人和」係指施羅德投資為最早發行離岸人民幣債券基金，以及為最受肯定的資產管理公司之一，是亞洲及中國債券市場的投資專家。尤其是表現亮眼的高收益債券，背後伴隨著市場、債信、利率、匯率及流動性等風險，投資此市場更需專家的把關。
中共兩會將在三月召開，新任領導班子端出的政策預料將以「穩定經濟與安定社會」為主。施羅德中國高收益債券基金（本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券）係以中國高收益債券為主、離岸人民幣債券（點心債）為輔，李正和建議投資人此時正是進場投資或加碼中國高收益債券的絕佳時機。不過投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險，建議投資人可多參考專業投資團隊的意見。
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1.基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
2.本基金或有投資外國有價證券，除實際交易產生損益外，投資標的可能負擔利率、匯率(含外匯管制)、有價證券市價或其他指標變動之風險，有直接導致本金發生虧損，且最大可能損失為投資本金之全部。
3.有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站/境外基金資訊觀測站中查詢。
4.本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
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6.投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險。
7.投資於新興市場股票/債券之相關基金通常包含較高的風險且應被視為長期投資的工具。這些股票/債券基金可能有流動性較差與信賴度較低的保管管理等風險。任何債市都有匯率、利率與債信的機會與風險，單一國家與新興市場國家債市波動較大，投資人應衡量本身風險承受情形適度佈局。
8.投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金經金管會核准，惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金適合能承擔較高風險且追求資產增值的成長型投資人。相對公債與投資級債券，高收益債券波動較高，投資人進場布局宜謹慎考量。美國 Rule 144A債券屬私募有價證券，債券發行機構之財務與營運資訊揭露相對較不透明，且需符合合格投資機構資格者才能進行交易，故債券流動性相對受限。本基金雖依現行法規對Rule 144A債券的投資限制在基金規模10%以內，惟市場波動劇烈時，本基金仍可能面臨前述流動性風險而產生虧損。
9.基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金實際配息及相關配息時間依基金管理機構通知為準。固定收益分配類型基金會定期將基金收益分配予投資人，投資人應當了解依其原始投資日期之不同，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。
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