施羅德╱台灣首檔中國高收益債券基金3/5開始募集

施羅德投信：以高收益債券基金參與中國成長潛力

台灣首檔中國高收益債券基金獲准募集

施羅德中國高收益債券基金（本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券）甫獲主管機關核准募集，此為台灣境內基金中第一檔以中國為主要投資範圍之高收益債券基金。施羅德投信表示，近年來國人對高收益債券基金的認知與接受度大幅提高，然而多以全球、美國或亞洲為主。中國已是全球第1大出口國、第2大經濟體，國際地位日形重要，投資機會亦不容忽視，因此施羅德投信提供投資人以投資高收益債券基金的方式參與中國的成長，施羅德中國高收益債券基金（本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券）自3月5日開始募集。

施羅德中國高收益債券基金（本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券）經理人為李正和，李正和自1997年起即研究及管理固定收益資產，有16年豐富的投資經驗。

施羅德集團以全球資源深耕中國

施羅德投信指出，該基金係由施羅德香港擔任投資顧問。施羅德亞洲固定收益團隊有超過12年的管理經驗，所管理的亞洲債券相關資產超過60億美元，為最早發行亞洲債券及離岸人民幣債券基金的資產管理公司之一；施羅德投資管理的人民幣債券資產超過10億美元，是最大的人民幣債券資產管理公司之一；此外，施羅德香港甫榮獲亞洲資產管理雜誌所頒發「2011年香港最佳人民幣產品獎」。施羅德基金經理人李正和表示，基金管理借重集團豐富的資源及管理研究經驗，特別的是，施羅德亞洲固定收益團隊定期與股票研究管理團隊開會討論、 交換意見，因此基金對於公司債券的風險管理更為嚴謹。（資料來源：亞洲資產管理雜誌，2012/2）

基金3大特點

施羅德投信基金經理人李正和簡要歸納該基金特色有三點：

1.台灣第一，掌握機先：該基金為台灣第一檔中國高收益債券基金，可搶先掌握中國高收益債券成長動能。

2.二種標的，全盤掌握：該基金以中國高收益債券與點心債*為主，中國高收益債券佔基金淨值60%以上，可全面掌握中國經濟成長與人民幣升值潛力（*點心債中近4成為高收益或無評等債券，亦屬中國高收益債券投資範圍）。

3.三大背景，證明實力：施羅德香港為最早發行人民幣債券基金及管理人民幣債券規模最大的資產管理公司之一（資料來源：施羅德投資，2011/12），並榮獲2011年亞洲資產管理雜誌「香港最佳人民幣產品獎」的肯定，是投資人掌握中國高收益的最佳夥伴！

◎以上資訊由施羅德投信提供，僅供參考。
1.本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金或有投資外國有證券，除實際交易產生損益外，投資標的可能負擔利率、匯率(含外匯管制)、有價證券市價或其他指標變動之風險，有直接導致本金發生虧損，且最大可能損失為投資本金之全部。
2.有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站/境外基金資訊觀測站中查詢。
3.本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
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5.中國之分類與金管會就中國之定義”或有”差異，一些與中國有關的證券如國企股、紅籌股、ADR、GDR等或會被計算在內；惟仍符合金管會直接投資於大陸證券市場掛牌上市之有價證券不得超過本基金淨值30%之規定。
6.基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金實際配息及相關配息時間依基金機構通知為準。
7.本基金適合能承擔較高風險且追求資產增值的成長型投資人。相對公債與投資級債券，高收債券波動較高，投資人進場布局宜謹慎考量。本基金經金管會核准，惟不表示絕無風險。由於`高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。美國 Rule 144A債券屬私募有價證券，債券發行機構之財務與營運資訊揭露相對較不透明，且需符合合格投資機構資格者才能進行交易，故債券流動性相對受限。本基金雖依現行法規對Rule 144A債券的投資限制在基金規模10%以內，惟市場波動劇烈時，本基金仍可能面臨前述流動性風險而產生虧損。
8.潛在投資人宜了解投資於新興市場股票、新興歐洲與新興亞洲等相關基金/債券，通常也包含較一般平均值高的風險且應被視為長期投資的工具。這些基金/債券可能會有流動性較差與信賴度較低的保管管理等風險。
9.任何債市都有匯率、利率與債信三個層面的機會與風險，單一國家與新興市場國家債市波動較大，投資人應衡量本身風險承受情形適度布局。
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