擇優布局「息系列」，追求入息基金精彩收益

【聯合線上企劃／MoneyDJ精實新聞 報導】

八月在全球股債市持續震盪下將近尾聲，迎接九月，投資人該如何面對高檔震盪的市況、積極掌握景氣回春行情？就大環境來看，雖然全球經濟復甦趨勢不變，升息戲碼不久後也將上演，但預料利率水準依舊偏低，追求較高收益仍是投資者最大的期待。證券業者表示，現階段必須以更靈活的策略迎戰波動，追求精彩收益，透過「股債高息平衡」、「擇優布局」、「及早進場」三大策略，同時聚焦「息系列」基金產品，如鎖定高息股的股票入息基金、以及固定收益基金、或收益較佳的高收益債基金，將更能以穩健步伐創造投資佳績。

從近期數據觀察，美國在 6 月份工作職缺已來到 467 萬人的新高，創下 2001 年以來求才若渴的最熱絡水準，顯示下半年勞動市場需求依舊強勁，後續帶動的廣大內需消費動能也相當可期（資料來源 Reuters & Bloomberg。2014/8/13）。雖經濟基本面相當看好，但股債市畢竟已輪動走升多年，投資操作上更應留意風險控管。富達證券建議，股債平衡是降低資產波動最佳策略，而股票部位如透過股票入息基金鎖定高息股，債券部位則透過固定收益基金、或高收益債基金，兩相搭配以「息系列」實現「股債高息平衡」的策略，不但較能抵禦波動，更有機會創造較佳精彩收益。

不過，並非所有力行「股債平衡」或聚焦股票入息基金等「高息資產」的投資者，都已贏得令人滿意的成果，投資者是否能挑選穩健績優的固定收益基金「擇優布局」，則是主要關鍵。根據 Lipper 統計，如以在台核備的 31 檔全球高收益債券基金為例，近一年平均報酬率為 7.01%，但表現最佳者報酬可達 10.03%；至於近兩年平均報酬則約 15.07%，但居冠者獲利可達 20.78%。（資料來源：Lipper，原幣計價，2014/7/31）

各檔基金表現如此存在差異，許多投資人難免有「早知道」的遺憾。究竟選基金該如何聰明「擇優布局」?富達證券表示，除了持續觀察各檔基金中長期績效的排名狀況與穩定度，選擇績優的「息系列」基金亦是不錯的方式。以富達「息系列」的三檔股票入息基金為例，不但投資面涵蓋歐、亞、與全球，中長期也都能締造兩位數以上的佳績，經理人掌握高息股趨勢，積極追求精彩收益功力也已獲市場肯定。

除了「股債高息平衡」與「擇優布局」，如能「及早進場」，也能更早一步掌握景氣回升行情。證券業者表示，由於過去 2 年半來，全球企業獲利已逐漸回復，股債市也都有不錯表現，早一步進場的投資者都已有不錯回報，但目前進場仍不嫌遲，因為全球景氣回春仍將持續。富達全球入息基金經理人丹尼爾‧羅柏斯（Daniel Roberts）也表示，接下來，股利將會變成股市總報酬中很大的考慮因素，而擁有強力連鎖、強勁資產負債表、合理投資評價的企業，可望提供最穩健收益以及維護資本潛力。而這也是「息系列」股票入息基金備受關注的主因。至於固定收益基金、或者是高收益債券基金，也是投資者盡早布局、追求精彩收益的首選，投資者在迎接九月、重新檢視資產狀況時可考慮配置入袋。

富達「 息系列」股票入息基金績效一覽表(%)

基金績效分別以富達全球入息基金 A 股F1 穩定月配息美元級別，基金成立日 2012/1/30、富達亞太入息基金 A 股美元級別，基金成立日 2004/12/16 、富達歐洲入息基金 A 股歐元級別計算，基金成立日 2010/11/2。基金淨值與收益可漲可跌，過去績效不代表未來績效之保證。