全球入息漲勢領先

【聯合線上企劃／MoneyDJ精實新聞 報導】

全球入息漲勢領先，月配息基金長抱抗波動

金馬年開春以來，全球股市持續震盪走勢，市場資金依舊積極尋找較高收益且波動較低的投資標的，近期吸金最旺的產品，首推成長、收益兼具的全球入息型基金。在市場需求持續增長下，基金公司除了美元級別的全球入息月配息基金之外，近日亦推出澳幣級別全球入息月配息基金，期望能協助投資人全方位掌握月配息基金之最新投資趨勢。

澳幣計價月配息基金產品近年來備受台灣投資人偏愛，主要在於每月配息讓資金運用更有彈性，加上台灣外幣存戶持有澳幣者甚多，對全球入息型產品也保有高度興趣，促使基金公司積極推出澳幣級別全球收益型基金。以富達旗下澳幣級別全球入息基金為例，經理人不但積極參與全球股市的成長動能，佈局有90%以歐美日成熟市場為主，更聚焦澳幣美元間息差收益機會，同時又能提供月配息收益機會，正是打算以澳幣投資全球股市、期望降低投資組合波動風險者的新選擇。

此外，近年來全球高息股表現相對突出，也是全球收益型產品持續吸金的主因。根據Lipper資料顯示，近一年來(2013年1月1日至2014年1月16日止)，MSCI世界高股息指數締造了41.8%的漲幅，相較於追求高收益的美銀美林全球高收益指數，漲幅則約26.4%，而富成長性題材的MSCI亞太(日本除外)指數漲幅則為17.8%，另外股債均衡配置的JPMorgan全球平衡指數，則是上漲12%，而JPMorgan新興市場債券指數，漲幅則為10.2%，這幾種投資標的比較起來，全球高息股因為享有高股息收益與股票的成長機會，表現勝出許多。換言之，全球入息型月配息基金，相當適合一般投資人作為長抱的核心產品。

全球收益型產品因為基金經理人的靈活操作，更有機會創造較佳收益與月配息。以富達全球入息基金為例，該基金經理人丹尼爾.羅伯斯(Daniel Roberts)在近期的股市震盪中，趁勢汰弱換強，透過精選美國持股，拉升整體投資組合的表現。其中全球最大的廣告公司宏盟集團(Omnicom)，便是該基金的前十大持股。由於美國經濟持續復甦，企業獲利展望也相當樂觀，更多企業樂意花更多的錢在廣告宣傳上，使宏盟集團股價表現相對強勢。另外，全球知名個人衛生用品龍頭金百利(Kimberly Clark)，也是基金投資組合中的重要個股，近期為基金挹注不少收益。另外以芭比娃娃享譽全球的玩具製造商巨擘美泰兒，也因為企業獲利回穩，股價表現出色，為該基金投資組合加分不少。

不過，由於近期美國經濟數據雜音頗多，安倍的第三支箭進程尚未確定，這些都可能影響全球高息股的投資表現，而歐洲的復甦動能如可持續，相關投資的表現應可樂觀期待。另外，透過澳幣級別佈局全球入息月配息基金的投資者，也需同步留意澳幣美元匯率波動、以及利差變化，如此較能提高投資收益機會與報酬空間。