全球入息月配息基金

【聯合線上企劃／MoneyDJ精實新聞 報導】

全球入息月配息基金，核心配置首選領漲又抗跌

今年全球股市的元月行情格外震盪，滿手股票的投資人體驗一堂超級震撼課後，應能更深刻體悟到，資產組合內配有足夠穩健部位的重要性。除了債券，鎖定高息股的全球入息型基金投資，因為擁有股利收益與股票成長增值機會，可說是現階段相當熱門的穩健部位首選，也是核心配置中不可或缺的要角，一些基金公司如富達，近期更推出美元、澳幣多種幣別選擇的全球股票收益月配息基金產品，正好滿足投資人希望穩健參與全球經濟成長的需求。

雖然元月份全球股市經歷了不小的波幅，但仍無損其長多格局。首先，美國領軍的成熟市場，經濟表現持續上軌道，美國確定已重返世界舞台要角，歷史經驗更顯示，在頁岩油技術開發成功，製造業與工業再復甦下，由美股帶動成熟市場的大多頭行情，還將持續許多年。在此環境下，90%佈局比重集中於歐美日成熟國家全球型的月配息基金，格外受到期待。

首先，全球型的月配息基金，因為主要佈局全球的優質高股息龍頭企業，在遇到市場的雜音或負面消息之際，降低投資組合波動的效果往往不錯，這從一些歷史數據可以得到驗證。以2000年3月到2003年2月的網路泡沫期間為例，根據Bloomberg統計，MSCI世界高股息指數下跌17.5%，同一期間，MSCI世界指數挫跌47.3%，如此一比較，高息股的跌勢顯得相當輕微。

換個角度，如檢視過去的多頭時期，也就是與目前較為相似的大環境，全球優質高息股的表現也令人稱讚。以2003年3月到2007年10月的股市多頭為例，根據Bloomberg資料，MSCI世界高股息指數上漲167.6%，同期間MSCI世界指數漲幅則僅135.7%。這些數據都顯示著，全球型的月配息基金在市場走多時常能領漲、市場走跌時亦能抗跌的特性。

此外，投資全球型的月配息基金，因為能多元分散在全球各區域、以及各個產業別，透過投資的多樣性，讓整體投資風險更能分散。以富達全球入息基金為例，該基金經理人丹尼爾.羅伯斯(Daniel Roberts)以靈活操作享譽投資界，一直以來為基金締造不錯的長線穩健績效，目前該基金布局不但囊括21世紀眾主流產業，包括當下最熱門的消費類股，以及代表未來夯產業的生技醫療類股，另外，金融、工業、電訊服務、資訊科技等的優質高息股，也都包含其中，讓基金本身的產業佈局既豐富、又有分散風險之效。

操盤穩健的全球型的月配息基金雖然能領漲抗跌、適合一般投資人長抱持有，但投資時仍須留意一些可能風險，比如美國聯準會的言論動向當然不能輕忽，全球各地經濟體復甦動能延續狀況也需密切觀察；至於看好澳幣潛在利差收益機會、打算佈局澳幣級別全球入息月配息基金者，也要持續留心澳幣利率走勢、以及可能的潛在風險。