月配息股債ETF 吸金突破兆元

用基金來養會生蛋的「金基」蔚為風潮，近年隨ETF投資轉熱，投資人關注的焦點也從過去主動式操作的債券及平衡型基金月配息型產品，延伸至股債ETF市場，累計吸金規模已逾兆元。

勞保頻頻傳出提前破產危機，加上疫情過後職場生態丕變，不少投資人希望藉由基金投資創造被動收入，打造個人專屬的每月現金流，來因應生活所需或為退休生活提前作準備，也造就台灣投資人熱中配息型投資商品。

觀察近十多年境內外基金規模及申購變化，聯博全球非投資等級債券基金堪稱月配息債券基金代表，一度躍居國人持有金額規模最大單一基金，不過歷經新冠疫情及美國鷹派升息使債市大跌導致規模縮水，規模冠軍寶座被聚焦美國市場的平衡型-安聯收益成長基金取代。

另一趨勢就是，台股疫情以來表現強勢，帶動資金流向被動式操作的配息型ETF，成近三年規模增加最快資產類別，配息率則從年配、半年配到季配，因應市場龐大每月現金流需求，由復華投信拔頭籌，推出首檔台股月配息ETF復華台灣科技優息（00929）；債券ETF市場也因月配息級別問市迅速崛起，中信投信兩檔月配債券ETF規模共逾1,700億元。

復華台灣科技優息ETF經理人許忠成表示，有別於多數台股高股息ETF以全產業為成分股，00929聚焦科技類股，追蹤指數為特選臺灣科技優息指數，兼顧股息殖利率與獲利穩定，排除波動最高與股利變動大科技股，採月配息機制，輕鬆打造現金流。

安聯投信指出，這波升息周期有望暫告段落，目前須時間消化政策轉換和經濟影響的平衡點，展望後市，在企業獲利觸底階段，預料仍較震盪，但依經驗，當經濟未出現大幅衰退，臨近政策周期轉捩點，多是切入長線成長主軸甜蜜點，建議可結合收益及成長策略，以股債兼備的多重資產策略，參與市場行情。