彭博：主題型ETF 投資人愛

美國聯準會（Fed）升息進入倒數階段，各類債券的收益率提高，吸引資金進場，而彭博亞太區指數主管莊戟觀察，除了債券吸金，投資人也偏好特定主題股票ETF。不過今年金融環境複雜多變，很少有單一的指數策略能應對所有經濟及地緣政治環境，且不同資產類別及風險溢價的表現不盡相同，建議保持投資組合的多元化。

彭博指數是全球知名的指數編製公司，追蹤及參考彭博指數的基金/ETF接近6兆美元，以債券指數為主，2019年起也跨足股票指數。到3月底為止，台灣債券ETF總規模創新高達1.39兆元，也是亞洲第一，在89檔債券ETF中，採用彭博發行指數的ETF就占46檔，比例達到51%。

莊戟接受本報專訪時指出，台灣等亞洲投資人除了愛好債券ETF之外，對於主題型股票ETF接受度相當高，創新型ETF產品層出不窮，這也是彭博指數在台灣的發展重點之一。

莊戟觀察，今年全球投資人對於債券的喜好程度大幅增加。在第1季，流入美國債券ETF的金額高達510億美元，遠高於美股ETF的290億元。即使在接近Fed升息尾聲的3月，也仍然是債券ETF吸金大於股票ETF。

不過，投資人也偏好特定主題的股票ETF。近兩年來，投資人對於科技進步及創新領域的股票主題指數需求旺盛，如元宇宙、區塊鏈、數位支付、雲端技術等。這些指數在當前的投資環境中表現不佳，但仍是結構性的宏觀趨勢，可能會在很長一段時間內對全球經濟產生深遠影響。

亞洲投資人對於全球科技及創新ETF的熱誠尤其高。以南韓為例，彭博就推出30%美股個股（如特斯拉、輝達、蘋果）+70%債券的指數，符合南韓投資人喜愛美國科技股同時分散風險的目標。

莊戟表示，彭博指數看好台灣股票ETF市場規模龐大且發展迅速，今年與凱基投信合作發行凱基全球菁英55 ETF，追蹤彭博全球產業菁英55指數，這是彭博首度在台推出股票ETF指數，也是凱基投信首度發行海外股票ETF。彭博看好台灣這個市場，將持續推出符合台灣投資人需求的創新產品。