中信特選金融ETF 8月10日開募

進入升息循環，金融股躍為投資主流。中國信託投信8月10日至12日將募集「中國信託特選金融及數據ETF基金（00917）」，是國內投信首檔投資全球金融股的商品，也是第一檔投資全球金融股的ETF；因應金融股特性，採年配息設計，希望吸引金融存股族目光。

國內投資金融族群基金商品，以境外基金為主力，國內投信推出的商品以元大投信的元大MSCI金融ETF（0055）最早，近年則有主打投資非電產業的金融、傳產業的基金、ETF各一檔，分別是兆豐投信兆豐台灣金傳精選股息、永豐投信永豐優息存股（00907）ETF。有別元大MSCI金融以投資台股中的金融股為主，最新資料是金融股占九成，中信特選金融ETF投資的是全球金融產業，是目前國內唯一納入全球金融產業的金融ETF。

中信投信表示，今年上半年全球金融市場被通膨、升息兩大病灶壓得喘不過氣，投資人想抄底又擔心滿身傷，預期實質利率趨勢將反轉，金融股將迎來十年來的歷史機遇。中信特選金融ETF，追蹤「ICE FactSet特選金融及數據指數」，聚焦全球具領導地位的交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司等四大金融產業，是國內首檔聚焦投資國際金融的股票型ETF，追蹤指數近五年的年化報酬率達10.8%。值得注意的是，保險股偏向景氣循環股，因而不在中信特選金融ETF成分股之列。

中信特選金融ETF經理人葉松炫表示，過去十年在央行大幅寬鬆的基調下，歷經長期低利率環境，使得實質利率是常態性負值，今年3月更下探至-8%，創下近50年來新低。

為了對抗通膨，美國聯準會（Fed）展開趕進度式的升息腳步，幅度與速度均前所未有，一旦通膨開始下降，實質利率趨勢將反轉向上。由於銀行股走勢與實質利率具高度相關，因此造就銀行股的絕佳投資機會。觀察美國如摩根大通、富國、花旗等主要銀行的第2季財報均顯示，其核心業務淨利差明顯擴大，較去年同期成長約15~22%，且多數預期今年淨利差將有望進一步擴大。

「股市跌久終將反彈。」葉松炫提到，本周美國貨幣政策將成為關注焦點，市場預期聯準會將升息3碼後，要等到9月才會有所動作，若接下來升息不停歇，利差將持續擴大，對金融股極為有利，可預期金融投資熱潮勢不可擋。