多重資產基金 績效猛 十檔近一年繳出雙位數報酬

檢視多重資產基金近一年表現，績效前十強皆繳出雙位數報酬，且多為涵蓋科技股的基金，而近一月、一季也持續繳出正報酬。法人表示，美國重量級科技股財報起跑，科技股表現受關注，而因應降息循環啟動，資金可望輪動，投資人可透過多重資產基金參與布局。

根據統計，多重資產基金近一年績效前十強多數持有科技股，近一年報酬率介於55.7％至17.6%之間，其中，績效前六強的基金，近三月以來也持續維持雙位數報酬表現，包括富邦AI智能新趨勢多重資產、統一全球動態多重資產、富邦台美雙星多重資產、中國信託科技趨勢多重資產、聯邦高息策略多重資產、凱基未來世代關鍵收息多重資產。

統一全球動態多重資產基金經理人郭智偉表示，一旦聯準會開始降息，利率下調將有望刺激消費，帶動企業獲利進一步提升，全球股市也將步步走高，而股市多頭行情中，以高成長的科技股最具表現機會，尤其是爆發性成長的AI類股，隨著新應用落地，上半年相關硬體類股營收預計將保持高成長，下半年有機會由軟體股接力，使科技股持續領漲全球股市。

凱基未來世代關鍵收息多重資產基金經理人葉菀婷則表示，因應降息循環啟動，資金可望出現輪動，投資人可選擇同時配備科技與REITs產業雙引擎、可雙邊掌握兩種產業成長契機的多重資產基金，不失為多元收益考量下的投資優選。

首先，從評價面觀察，葉菀婷指出，目前REITs產業本益比尚在20倍以下，與2022年的高點25至26倍相比，尚有一段空間，也是過去一年少數尚未上演評價修復行情的族群，加上今年將啟動降息循環，與其他類股相比，REITs族群具備價值面優勢。

從資金面來看，統計基金經理人目前對REITs的持股水位仍低於歷史均值；而觀察近一個月獲基金經理人加碼最多的產業為REITs，顯示基金經理人回補REITs產業，也為REITs後市形成支撐。