2024 錢進槓鈴式布局

迎接2024年，全球主要國家利率、財政政策與經濟前景仍存有不確定性，但隨全球利率趨於平穩，在新的結構與投資環境下，投信業者建議以槓鈴式組合布局新一年資產配置，股票可聚焦具顛覆式創新的主題式投資機會，債券可視利率走勢機動調整投資等級債、非投資等級債。

安聯投信表示，2024年布局策略首重成長導向，由於數據顯示就業市場韌性提供消費支撐，經濟前景維持軟著陸態勢，建議可藉由成長股、折價的非投資等級債與攻守兼備的可轉債組合，掌握兼顧收益及成長的投資機會。

進一步看債券部位的配置，安聯投信表示，升息已近尾聲，但降息時點不確定性仍高、且利率可能將維持高檔一段時間，短年期債券以較低波動提供具吸引力收益，投資長天期債券有資本利得空間，以美國收益與多元信用債等複合債策略，在收益及資本利得間取得平衡。

股票部位方面，安聯投信看好AI題材，因為其涵蓋面向廣泛，除硬體、軟體還包含各種上下游應用所帶來的投資機會，在題材輪動走強的過程中，美股AI概念股與台股等板塊有望直接受惠。

安聯投信進一步提出以金字塔思維建構股票組合的建議，即以高度多元化、波動度策略為導向作為金字塔的底部基礎，配置最多資金，以期在市場波動時維持投資組合的穩定性；然後再以聚焦高品質股，仍能有效地抵禦高利率環境下的各種壓力，創造穩定且優質的回報。

最後則是配置具有長線成長力、高信念的主題投資作為金字塔塔頂資產，例如AI人工智慧、網路安全等主題。

彭博研究預估生成式AI商機至2030年上看1.3兆美元，年複合成長率42%。

富蘭克林華美投信也認為，第1季仍有美國經濟軟著陸問題及不確定因素干擾，建議投資人不妨利用槓鈴式投資方式，至少二股二債來做平衡或多元資產配置，例如利用新型基礎建設股票或AI新科技股票，來搭配投資級或非投資等級債券基金。