綠能、電動車帶財 分批買

在世界各國快馬加鞭推動ESG與減碳下，全球電動車及綠能產業長線成長趨勢確定；近期來看，隨美國電動車銷售傳出捷報，加以印尼、德國等各國紛紛推出新電動車法案，電動車相關ETF近月漲勢大多打敗大盤。投信法人建議，長線投資人可採定期定額布局，或逢拉回分批買進。

近期市場認為因高利率環境使電動車銷售開始放緩，消費者偏好下降，對於電動車市場由期待轉為懷疑態度，但新光標普電動車ETF（00925）經理人劉恆誌認為，電動車行情總在懷疑中上漲。聯準會連續暫停升息後，釋出偏鴿派聲明，帶動美股全面上揚，電動車相關類股也大幅走高。

中信綠能及電動車經理人張苡琤分析，今年前三季全球車用營收穩步年增10%，其中電動車營收年增39%，推估明年全球車用營收將從今年的年增9%降至年減1%，反映總經環境逆風，包含利息高漲及總經疲弱等。

然而，電動車市場競爭加劇與電池成本下滑，使電動車車種普及化且價格較親民，因此明年全球電動車市場將持續年增25%，滲透率上揚至19%，全球車用半導體營收將持續超前其他應用，並且ADAS與智慧座艙趨勢，持續挹注內容價值提升；另一方面，各國公共充電樁車樁比仍低，2024年充電樁建置將維持高速成長，帶動相關台廠營收成長。

此外，AI話題持續在各種應用面發燒，劉恆誌看好未來AI注入電動車市場後，全球電動車將掀起「全自駕」新時代，同時，車用電子升級趨勢持續發展下，電動車操控與乘坐體驗將不同以往，有助電動車銷售滲透率持續拉升，隨明年美國降息後，將激勵民眾購車需求增加，現在布局電動車ETF，可享低檔撿便宜之利。

除電動車外，張苡琤認為綠能也是可關注的面向。綠能概念股在台電強韌電網計畫發酵下，重電三雄前三季業績報喜，訂單能見度看到未來三至五年，看好台廠同時受惠於美國及台電綠能基礎建設轉型，重電及低壓馬達的需求漸趨強勁，台廠陸續投產墨西哥新廠，此舉將可就近供應市場，並享關稅優惠，同時搶攻市占率。