高股息商品 下檔有撐

美國科技股最新一季財報表現多優於預期。法人認為，AI伺服器需求能見度仍高，台廠AI供應鏈、半導體股受惠，加上選前政策利多加持，對台股後市不看淡，惟台股短線波段漲幅不小，預期後市震盪加大，建議聚焦高股息基金，以提升下檔支撐力及降低波動度。

國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢表示，今年是台灣總統大選前一年，選前多半會推出各種政策利多，特別是台灣重點產業半導體、電子有機會受惠更多，如在選前三個月進場布局，是收穫正報酬的相對較好時機。

據Bloomberg統計，台股過去20年第4季上漲機率為74%，平均報酬3.03%，且歷屆總統大選前三至六個月股市震盪較劇烈，11月是台股正報酬機率最高的月分，較不用擔心進場時機，特別是在下旬時進場布局，持有三個月的平均報酬率將更高，可達5.9%，正報酬機率則高達約八成。

看好半導體景氣循環將落底、消費性電子需求將逐漸回溫，國泰台灣高股息基金近期增加半導體持股；並且在AI供應鏈上進行汰弱留強，從原先的五成降至二至三成，聚焦獲利貢獻度較高的AI類股，持股相較於之前更集中化。

台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，在基本面，AI及EV將是台股往上突破驅動力，反應庫存修正接近尾聲，主要半導體業者均預期2024年產業增長全面回升；在技術及籌碼面上，反映美債殖利率開始下降，美元指數修正，有利台灣市場資金動能，台股回測第一缺口16,015有撐，後續有利台股上攻表現。