錢進多重資產 可攻可守

近期全球再度出現黑天鵝擾亂，以巴衝突、中美晶片戰、美國公債殖利率衝高，全球市況多空混沌，法人表示，宜採多重資產結合影響力投資策略，一方面以多重資產降低波動、守穩抗震；另方面挑選優質永續影響力投資企業股債標的，同時追求成長報酬與永續發展。

芝加哥商業交易所的FedWatch工具，10月22日最新聯邦基金期貨數據，投資人預測聯準會在11月會議維持利率水準在5.25%至5.5%的機率已高達98.3%，12月升息1碼至5.5%至5.75%的機率為24.4%；美債殖利率突破5%，為2007年以來首見，為短線收益資產價格帶來修正、風險資產長線評價也有調整壓力。

不過，根據10月最新美銀美林經理人調查顯示，高達56%的受訪者認為未來一年債券殖利率可望下滑，創下2003年以來的最高比率；此外，今年以來表現強勁的股票市場，儘管8月以來市場變數不少，經理人調查顯示，超過一半以上的受訪者，在旺季效應下，仍樂觀看待第4季股票行情可望出現反彈回升。

據Bloomberg資料統計，若股票市場低檔反彈20%，2017年5月至2021年4月的股價轉多頭時，投資人進場投資持有一年，期間仍可能經歷震盪，但多頭漲勢不受短期波動干擾，MSCI全球永續影響力指數漲幅31.9%，MSCI世界指數漲幅21.4%。

債券則以近期修正行情觀察，若債券價格波段觸底後，投資人進場投資持有一年，美林綠色債券指數漲幅10%，彭博全球投資等級債券指數則上漲6%，影響力投資股債資產有機會在行情轉折時點，帶來較佳表現。

第一金全球永續影響力投資多重資產基金經理人李艾倫指出，市場充滿變數與波動風險，但未來又充滿期待，債券殖利率反彈至5%高檔區更具吸引力，展現長期持有及投資價值；股市不僅邁向第4季旺季行情，還可望迎接明年銷售、訂單新成長循環。穩健型投資人，不妨挑選進可攻、退可守的多重資產投資工具，藉由資產靈活調節策略，防禦短線風險動盪，追求中長線獲利成長機會。