搭配多重資產 掌握利基

經濟日報 記者崔馨方/台北報導

美國零售銷售優於市場預期,推升18日美國十年期公債彈升4.9%以上,加上台股在美國擴大晶片禁令下,電子族群短線受干擾,法人表示,預期中長期投資空間仍在,投資組合可同時搭配多重資產型基金,掌握長線利基。

日盛台灣多重資產基金研究團隊表示,多重資產在股市多頭時可穩健參與上升行情,股市波動時參與率降低、具絕佳防禦力,為長期投資與退休金準備的優勢標的。

台灣多重資產型基金績效

目前可轉債後市表現相對大盤理想,可持續觀察低價及低溢價率標的,低價且接近面額的可轉債在市場修正時具下檔保護,低溢價率標的則提供市場上漲時較高參與可能。

日盛台灣多重資產基金研究團隊也指出,台灣可轉債持續在IPO發行旺季中,預計第4季仍有約400億案量準備發行,表現可期;台灣特別股市場目前仍處價值低估,根據統計目前內部報酬率約9%仍明顯高於票面股利率,具長線投資價值。

群益潛力收益多重資產基金經理人徐煒庠表示,近期中東緊張情勢再起,後續仍須關注衝突是否延續與擴大。在基本面方面,美國9月ISM製造業指數雖11個月處於收縮區間,但已連續三個月呈現改善。

近期美債殖利率再度竄升至波段新高主要反應Fed降息時間往後遞延的預期,不過這也令利率倒掛幅度大幅收斂,暗示著中長期經濟成長預期改善。整體而言,投資人不妨透過多重資產策略來因應,兼顧機會與波動管理。

群益優化收益成長多重資產基金經理人蔡詠裕指出,整體來看,通膨趨緩並未改變,聯準會對美國經濟看法也轉樂觀,不過考量短期風險猶存,故保留年內再次升息空間,短期股債市的回檔提供進場布局的契機。

另外,債市殖利率創多年新高,中長期投資買點浮現,且根據過往經驗,停止升息後利率走低,收益債在停止升息後提供良好的收益優化效果,適時運用折翼天使債更可進一步為投資組合增益。

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