AI新科技 長線閃金光

近期市場傳出憂慮關於中美貿易戰白熱化，是否衝擊人工智慧（AI）相關個股受關注。投信法人認為， 美中科技大戰已白熱化，大多數晶片相關已知內容都在可掌握的範圍內，對企業長期獲利並無影響，不妨趁這波回檔，分批逢低布局。

近期AI相關消息面紛雜，美國商務部17日擴大管制出口到中國的AI晶片，此次限制範圍可能衝擊到NVIDIA的A800、H800及L40S等產品，其他IC設計或晶圓代工大廠也難以倖免。然而美系投行分析指出，近幾個月以來，輝達（NVIDIA）降低了能夠出口到中國A800與H800的產能，專注於其他產品的製程，如明年預計出貨的GH200與B100，認為美中科技戰，大短線多少可能有營收影響，但長期影響已逐漸淡化。

國泰投信表示，目前主流AI股被認為籌碼過度凌亂，股價持續震盪機率大；不過，長線AI族群仍相當值得關注，且隨著庫存調整進尾聲、營收年增率有望轉為正值，科技業上游表現可望轉佳，建議可以逢低布局方式參與。

國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢指出，台灣AI伺服器供應鏈9月營收表現亮眼，市場看好在2024年可望訂單滿載，挹注營運表現走強，例如，廣達在輝達H100助攻下， 9月營收創今年單月次高。整體來看，若地緣政治風險不惡化、Fed有望暫緩升息，加上AI伺服器進入交貨高峰，台股可望持續整理上攻。

富蘭克林華美AI新科技基金經理人楊金峰表示，AI新科技的長線趨勢不變，明年仍持續看好高速運算（HPC）、電動車（EV）、車用半導體、資訊安全等領域。

富蘭克林華美投信也認為，儘管第3季、第4季部分個股作評價面調整，但長期來看，相關領域仍是未來五年高速成長方向，外資券商預估將2025至2030年將以雙位數成長前進，短線有修正即可視為進場好機會。

富蘭克林華美投信表示，儘管財報有部分雜音，科技類股全球投資策略聚焦在創新應用領域且具備實際的營收貢獻能力，特別看好各領域產業龍頭企業，建議第4季不妨逢低利用AI新科技，或是以定期定額方式做長期投資，持續掌握成長與收益的表現機會。