半導體族群 AI浪潮贏家

半導體及AI產業今年漲勢驚人，近日AI指標股面臨短線獲利了結賣壓，下一波投資機會在哪裡？國泰投信總經理張雍川指出，AI議題仍引導股市走向，特別是半導體，作為任何一種新興科技的核心，晶片都是不可或缺的必備元件，股價也會先從半導體類股開始反映，半導體就是未來AI議題爆發前的第一站。

看好半導體產業發展，由《財訊》雜誌主辦，國泰投信和國際指數公司那斯達克Nasdaq協辦的「解讀半導體趨勢論壇-迎向科技新革命 聚焦AI大浪潮」，9月22日於台北萬豪酒店舉行，由財訊雙周刊社長謝金河主持，與談貴賓包括知名半導體分析師騰旭公司投資長程正樺、國泰投信總經理張雍川、ETF基金資深經理人游日傑及Nasdaq指數授權暨客戶策略關係經理翁琳琳，吸引300多位民眾參加。

張雍川指出，半導體產業內的指標股輝達是生成式AI的早期贏家，顯見未來不短的一段時間內，最先得益的就是輝達，然而AI帶旺的是整體半導體產業，所以投資不能沒有輝達，也不能只有輝達。可透過聚焦30檔於美國掛牌的半導體龍頭企業的國泰費城半導體，其持有輝達、超微合計權重約16%，直接受惠於AI浪潮，主宰高階處理器市場。

翁琳琳提到，今年ChatGPT掀起AI浪潮成為美國以致全球的主要增長動力，美國科技股也迎來史無前例的漲幅。除了費半和人工智慧相關指數，因應低碳轉型趨勢漸盛，那斯達克在原先清潔能源以及綠色經濟系列的基礎上，推出低碳轉型相關指數，這些指數都是海外備受歡迎的標的，那斯達克也有一系列配息類以及量化的指數，希望可以將更多創新指數策略帶到台灣。

游日傑指出，從年度EPS獲利成長率來看，費半指數今年以來衰退約26%，但根據彭博資訊最新預估，明年則將轉為大幅成長約32%，高獲利成長將引領未來股市走勢，而近期的股價回檔，也提供國泰費城半導體ETF（00830）不錯的進場時機點。

因單一主題的ETF，較適合作為攻擊成長型部位；若是希望每月配息，讓現金流更靈活，也可搭配即將於9月25日至9月28日募集的國泰10Y+金融債（00933B），發行價只要15元，2024年還有債市的資本利得空間可以期待，同時建構更低風險的防守性投資部位。