基金操盤手／終極版ESG投資 竄紅

ESG基金是近年崛起熱門的基金之一，但被譽為「終極版ESG投資」的影響力投資基金更逐漸竄紅，全球影響力投資聯盟（GIIN）預估全球影響力投資市場規模將很快超過1兆美元；安盛投資管理公司投資組合經理劉茜表示，影響力投資既能產生投資回報，又能帶來社會與環境貢獻的投資。

劉茜指出，過去ESG投資是企業被動式依循ESG各面向標準來投資，影響力投資是更積極主動的落實ESG，同設定達成聯合國永續發展目標作為主動投資方向，希望達成地球永續、社會安全、投資獲利，因此被視為終極版的ESG投資。

被納入影響力基金投資主要有股票及債券，股票標的挑選影響力領導者及影響力貢獻者；債券標的則挑影響力評估等級正面、中性標的。

安盛影響力投資策略透過四大評估流程挑選投資標的：一、全球投資範疇（全球股票、債券：綠債、社會債、永續債）；二、責任投資可投資範疇（排除爭議產業：國防、菸草等）；三、影響力評估（股票有五大構面、債券則重特別用途）；四、基本面評估（財務評估正向等）。

股票透過五大構面評估影響力，包括：一、意向，對社會或環境有正面目標；二、重要性，投資目標成果對大眾、企業均有重要意義；三、額外性，提供標的或服務可滿足環境及社會需求及負擔能力；四、負面因素，衡量企業提供的商業行為或產品服務是否削弱其他的正面影響；五、可衡量性，投資產品在社會及環境的量現，有明確方法及承諾作為衡量依據。

債券則注重：發債標的資金限於特定用途，例如用於綠色環保轉型、社會保障及發展、永續策略等。

根據Factset與安盛投資管理在今年8月的統計，如果挑選ESG做得好企業前四分之一比起後四分之一的企業，其投資績效明顯較佳。

安盛投資管理擁有超過20年的責任投資經驗，旗下專精於責任投資相關領域的研究人員超過30位，高達65%的管理資產規模遵循淨零承諾，同時也是淨零資產管理倡議的創始成員，2020年更獲得聯合國PRI評選為領導者團體的A+成員，主要由於安盛持續在氣候變遷等議題，在資產管理同業中有更積極的投入行動。