組合基金 攻守兼備

美國經濟服務業景氣開始下行，製造業景氣萎縮，使得市場波動加劇，法人建議，擔心市場風險過高又不想錯過投資時機，可以考慮組合基金。

組合基金投資標的為「基金」，因非直接投資在股票、債券，且不限於單一區域、單一資產類別，規避風險程度高，以目前主要跨國組合型基金來看，今年以來的報酬率都有一成以上，並以投資股票ETF的華南永昌Shiller US CAPE ETF組合基金的18.2%最高。

以股票型基金為主軸並搭配固定收益與貨幣市場基金的國泰全球積極組合基金，今年來也有17.1%的亮麗成績。

若以市場波動較高的最近三個月來審視績效，主要組合型基金也都有6%以上的報酬率。

華南永昌Shiller US CAPE ETF組合基金經理人申暉弘表示，面對市場不確定性，除了美國升息軌跡的變化，近期又多了中國大陸房地產市場的變數，可能擴大影響到全球經濟。

申暉弘說明，建議採取價值策略，選股不選市，掌握動態調整的原則，收益長線機會。

關注產業方面，包括公用事業、資訊科技、半導體、能源等等，可尋找低基期個股擇優布局，優先建立防禦性持股，並採取多元布局策略，分散風險，做好資產配置。

國泰投信表示，本月AI晶片龍頭輝達公告第2季營收與第3季財測，亮麗數字遠超市場預期，帶動全球股市止穩，類股板塊當中以科技、通訊表現最佳。

在輝達等大型科技股帶動下，美股後市展望佳，資金亦開始從高度集中在AI產業擴散到其他中小類股，因此基金將提高風險性資產投資比重，著重於提升新興市場股票配置，特別是拉丁美洲、中國及越南等國家，並且積極地在不同產業找投資機會。