第3季基金投資趨勢／台股可押40% 美股科技主題占40%

第2季以來市場風險情緒逐漸回溫，復華投信認為，市場焦點從「通膨擔憂」轉向「增長的持續性」，第3季可留意成長題材布局機會，看好台股、美股及科技產業後市表現，建議台股比重可占40%、美股及科技主題占40%，並透過相關主動式操作的共同基金及ETF，多元掌握利多題材。

此外，基期相對較低的中國A股基金，隨基本面逐步改善，可納入20%以迎接後續的回升行情。

國內首檔月配息台股ETF復華台灣科技優息（00929）5月底募集，是今年來募集成績最佳的ETF產品。

復華投信表示，該ETF百分百聚焦績優科技電子股，所追蹤的指數特選臺灣科技優息指數今年來含息報酬超過四成，表現明顯優於大盤、電子類股及相關主要高股息指數，加以月配息的收益分配機制，將是掌握第3季除息旺季，以及參與台股AI應用、電動車、儲能等趨勢產業商機的首選。

依據復華投信官網公告，00929掛牌上市後將於7月19日進行首次除息，投資人最晚須於7月18日前買進，於8月14日領息；若投資人想分批進場做中長期投資，可至元富、玉山、兆豐、統一等券商進行定期定額布局。

今年來櫃買指數表現更勝大盤，復華投信認為，由於氣氛面偏多，第3季中小型股仍有表現空間。隸屬台股中小股票型基金、規模138億元居同類型之冠的復華中小精選基金，前五大持有類股以半導體、電子零組件、電腦及周邊設備、生技醫療為主，今年來報酬率達38%，明顯優於大盤。

FOMC的6月會議決議暫緩升息，市場投資情緒平穩，衡量投資市場情緒的VIX處於中低水位，美股仍維持多頭格局，其中又以受惠產業成長趨勢的那斯達克及費城半導體指數近期表現最突出。

復華投信建議，第3季全球股市配置首選經濟具有韌性及產業具成長性的美股及科技股題材題材。

復華S&P500成長追蹤的指數為「標普500成長指數」，今年來漲贏S&P500指數。

復華投信指出，該ETF成分股在各自領域中具有高度創新性，例如智慧型手機龍頭蘋果、ChatGPT爆紅帶動股價漲幅明顯優於大盤的Nvidia以及Microsoft等，同時藉由分散投資組合風險捕捉高成長企業投資機會的布局標的。復華全球物聯網科技基金主力聚焦美國大型科技成長股，輔以日、台相關主題產業布局，全方位掌握此波AI浪潮商機。

今年以來A股漲勢相對溫吞，復華投信認為，近期降低消費並積極謀求就業趨勢升溫，政策上也積極刺激勞動力市場供給增加，預期整體企業獲利下半年可望回溫，看多下半年A股走勢。

今年來報酬居同類型第一的復華中國新經濟A股基金布局，將以消費及低估值央企藍籌作核心資產投資，搭配TMT、AI數位經濟作產業成長主題投資，多方面參與A股復甦契機。