第3季基金投資趨勢／台股擁雙優勢 重押六成資金

元大投信表示，美國本波升息接近尾聲，投資氣氛轉向樂觀，建議投資人以高股息、價值投資角度出發，穩中求勝。

在第3季，台股可占60%，聚焦高股息、低波動及永續ETF；日本龍頭股基金占30%，以搭上日股長線成長動能；純債券資產占10%，以短中天期投資等級債為主，可受惠於高息及未來降息契機。

元大投信指出，美國聯準會（Fed）6月會議「跳過」一次升息，符合市場預期。通貨膨脹放緩的趨勢延續，但Fed打壓通膨的目標不變，利率點陣圖透露今年終端利率將上調2碼（即0.5個百分點）至5.5%至5.75%，顯示升息終點可能還有最後一哩路，高利率環境可預期仍將維持一陣子。

台股方面，元大投信指出，台灣擁有完整科技供應鏈，能搭上最新科技成長爆發力。統計近五年來，台股的殖利率平均每年約4%，同期間台股價格還上漲52.5%，元大投信推出三檔台股ETF季配息標的來組成月配息，追求台股高股息、高成長雙優勢。

其中，元大高股息（0056）是在1、4、7、10月除息，這是國內第一檔高股息ETF，迄今已連續12年除息且填息，無人能出其右，去年配息率達8%，今年來報酬率突破20%並勝過台股大盤，到5月底的規模已達2,130億元，再創歷史新高。這檔ETF原本是年配息，最近改成季配，7月將是季配之後第一次除息，受到高度關注。這檔ETF的前五大成分股為緯創、廣達、聯詠、長榮、聯發科。

至於元大台灣高息低波，3、6、9、12月除息，是少數將本益比與營運穩定度納入選股指標的ETF，能掌握低買高賣機會，到5月底的規模為313億元。這檔ETF的前五大成分股為台塑、緯創、台灣大、仁寶、英業達。

元大投信分析，在市場擔心短線漲幅過大時，元大台灣高息低波近期換股後，可發現將高基期的人工智慧（AI）股獲利了結，轉進低基期標的，前十大成分股納入穩健食品龍頭股、電信股等，整體投資組合從攻擊型轉為防守型，尋求穩健資產及新的機會。

元大臺灣ESG永續2、5、8、11月除息，這檔ETF到5月底的規模為125.8億元，前五大成分股為台積電、鴻海、聯發科、台達電、聯電。元大投信表示，台灣市值前50大企業在ESG領域表現傑出，主要持股與國民ETF元大台灣50相似，有「小0050」之稱，表現也接近市值型ETF，絕不會錯過台股上漲反彈動能，並同時享有優質企業配息。

日股是今年投資市場亮點，元大投信表示，巴菲特加持下，日經225指數突破33年新高，挾著兩大題材，日股後勁十足。一是貨幣政策相對寬鬆，日圓偏貶，有利以出口導向的製造業，也提升企業財務體質。二則是疫情過後，觀光旅遊重啟，通膨帶動日本平均加薪幅度創下30年新高，連帶也使內需回溫。