錢進科技商品 賺趨勢財

受惠於AI議題發酵，台股近一月大漲10%，而國內股票主動型基金平均漲幅達14.0%，又以價值型、科技類型的台股基金漲勢更加凌厲。AI成中長期趨勢已是市場共識，台廠則在AI伺服器、ASIC（特殊應用晶片）、散熱、電源供應器及PCB板等族群中扮演關鍵角色，均有望在AI商機中受惠。

瀚亞高科技基金經理人劉家宏表示，受惠於AI興起，深度學習需極高算力晶片的輔助，ASIC產業的價與量也從中受惠而成長，市場預估，深度學習晶片市場規模在2025年將達720億美元，而ASIC的市占率也將逐年提升，預估2025年將從現在的10%多，擴大至23%。

劉家宏說，隨AI算力持續增加，散熱需求也將大增，過去散熱產業以導熱管、VC及風扇為主，未來將切入液冷式及浸沒式散熱，同時也帶動市場規模成長，而台廠風扇、散熱模組等供應量也有望提升。

劉家宏指出，繼網際網路、智慧型手機浪潮後，AI有望成為下個十年的科技主旋律，而台廠在此浪潮扮演關鍵供應鏈角色，也將為以出口為導向的台灣經濟帶來更多動能，推升台股走勢，當市場普遍樂觀看待AI發展的同時，建議投資人可逢低拉回買進以科技為主的台股基金，掌握中長線商機。

野村e科技基金經理人謝文雄表示，伺服器新平台推出及AI晶片需求增加，企業持續增加AI投資，科技股進入新多頭格局，今年台股的表現令人驚艷，類股普遍表現不俗，主要是受到AI題材帶動評價上修，但總體經濟仍未看到復甦跡象。

謝文雄分析，回顧第1季台股表現，產業中只有觀光、通信網路及資訊服務維持正獲利成長，其餘產業普遍衰退20%以上，誠然部分科技股受惠AI財報表現較佳、股價上漲有基本面支撐，但多數產業的基本面仍呈現疲弱態勢。好消息是AI的確具備長期產業趨勢，即便走勢出現修正，仍屬健康回檔。