科技類股 績效亮眼

台灣科技股今年第1季呈現反彈走勢，科技基金前十名績效遠勝過大盤，前段班績效更接近三成操作；多數科技基金經理人認為，第2季需留意類股輪動，因應震盪；從ChatGPT掀起AI議題帶動個股表現，接下來可留意科技創新與科技升級帶來的影響，投資人可擇機布局相關科技基金。

野村e科技基金經理人謝文雄表示，美國大型企業針對本季財測大都低於市場預期，顯示後續企業獲利下修仍將持續。此外，中國大陸解封後，消費需求是否能持續暢旺，通路庫存的去化速度都是市場觀察的重點。

目前市場期待下半年的營運將有明顯成長，但在高通膨、高利率環境下，訂單回溫力道仍待觀察，若下半年復甦動能不如預期，股價彈高後將仍有拉回之壓力。

大盤拉回時布局較無庫存隱憂、且可受惠於新品推出的長期趨勢股票，包含AI／HPC、IP／ASIC、散熱、車用半導體等相關類股。

受到歐美銀行出現財務問題影響，近期金融市場面臨壓力，呈現劇烈震盪走勢。野村投信表示，投資信心恐難立即轉為多頭，加上景氣仍持續趨緩，預計第2季台股仍以區間整理為主。不過，當市場回檔可分批布局長線趨勢看好族群，包括半導體，高速運算，伺服器。

野村投信國內股票投資部主管姚郁如表示，長期趨勢看好的族群有：半導體在上半年庫存可望修正完畢，下半年將恢復正成長，長線前景持續看好；ChatGPT話題則更強化AI的投資前景。

由於AI需要更多的資料傳輸及高效能運算，預期對接下來伺服器／Switch 的升級需求將是正面的影響。此外，高算力需求預期也將為台灣散熱零組件廠商帶來更多新的成長契機。

台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，就全球總經來看，美國通膨數據在1~2月高於預期，市場已有美國聯準會（Fed）上半年還會升息的雜音出現，加上大陸防疫解封帶動的效應初期低於預期，以及4月財報與法說仍須面對檢驗，估計短線台股恐將進入震盪格局。

4月整理壓力加大，如果台股在台積電（2330）法說會前先行修正，預期此波修正的時間會較短空間也會比較小；反之，若台股在台積電法說會後才回檔修正，則調整期將會拉長。