基建基金 留意買點

經濟日報 記者廖賢龍/台北報導

針對美國矽谷銀行破產的事件對市場的影響面,投信說,科技與金融等相關產業短線震盪在所難免,如果可以避開這兩個相關的產業,投資組合的震盪與波動度都會明顯降低。基礎建設基金持有科技與金融股相對少許多,可以留意介入時機。

上周四S&P500金融指數因矽谷銀行問題下跌4.10%,以科技/成長股為主的那斯達克指數下跌2.05%,而道瓊基礎建設指數僅下跌0.91%。近一周S&P500金融指數下跌8.5%,以科技/成長股為主的那斯達克指數下跌4.71%,而道瓊基礎建設指數僅下跌1.81%。基礎建設指數因無任何金融與科技成分股,因此表現相對抗跌。

滙豐投信投資長韋音如說,矽谷銀行主要客戶以科技產業與加密貨幣產業為主,自2022年開始,美國聯準會加速升息腳步,使得科技成長放緩,加密貨幣價格重挫,導致其營運更加艱困,由於矽谷銀行的資產與負債存續期間錯配,在聯準會大幅升息下,利率快速上升,矽谷銀行的資產面臨市價減損,而存戶多為新創科技公司,面臨存戶提領存款以供營運所需,使得矽谷銀行變賣帳面上虧損的資產,最終入不敷出,走向破產一途。

滙豐全球基礎建設收益基金經理人劉柏廷說,基礎建設屬於防禦性股票,於市場震盪當中,更能凸顯資產配置的重要性。

以摩根史坦利全球標準產業分類來看,第一大產業為科技類股占比20%、第二大產業為金融類股占比為15%,共計35%對於全球股市的影響不言而喻。而基礎建設指數成分沒有任何科技與金融相關的部位,為市場上非常罕見的股票指數,可以同時避開金融與科技類股,於現在的市場投資環境中,或許可以達到風險分散的效果。

第一金投信投資長曾志峰說,基礎建設、公用事業類股在長線民生需求穩定,與通膨轉嫁能力支撐下,每年企業皆提供穩定且具吸引力的現金除息等,提供參與投資該類標的穩定息收。第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人林志映表示,公用事業於每年2月至6月為產業個股除息旺季,具備現金流穩健、財報優質的標的,更有機會掌握填息行情,股價回檔支撐力相對強勁。

基礎建設 美國聯準會 第一金

推薦文章

留言