迎金兔年五大投信教戰／股7債3 壓歲錢增值

揮別虎年，迎接兔年，如何好好運用紅包理財術放大壓歲錢成為春節的重要課題之一。虎年金融市場表現慘澹，股債價格修正至歷年均值下，買點也隨之浮現，投信業者對於金兔年看法大多相近，預期波動度依然不容小覷、要做好股債配置、操作上先債後股。

又到了年輕族群一年一度最開心的時刻，針對領紅包的青少年或是幫小孩子存教育基金的父母們，投信法人認為，最大的優勢在於時間成本低，透過時間和複利的雙重加持有機會滾大財富，因此，在投資方面可以更積極一點。

國泰投信ETF研究團隊表示，如股神巴菲特的雪球理論，只要找到濕的雪與很長的坡道，雪球就愈滾愈大，換言之找到好的投資標的外，還要靠時間來醞釀，若能將領到的股息、債息再投入，透過複利錢滾錢，累積財富的速度會更快。最重要的是，投資人要定期檢視手中資產，做好資產再平衡。

金兔年的資產布局及配置建議以「股債混搭」為切入點，主因隨著通膨下降、升息有望開始放緩，現在開始布局除了有債息收入外，甚至還有機會賺到價差。而債券ETF多以海外（美國）債券，屬於美元資產，幣別上也相較可分散風險。

群益投信ETF及指數投資部主管張菁惠表示，通膨預期降低、經濟前景放緩則仍是觀察重點。面對機會與風險兼具的投資環境，投資人也可善用ETF來進行資產配置，既掌握市場反轉向上行情，也能以此建立收益來源，甚至打造月月領息的投資模式，同時達到平衡投資組合波動的效果。

綜合元大、國泰、富邦、群益以及凱基共五大投信看法，在資金配置上，建議積極型的投資人七成布局股票型ETF，其餘三成布局債券型ETF；保守一點的投資人，則可將股票型ETF比例降至五成左右，組成股債5：5的混搭組合。

操作上「先債後股」，看好上半年債市表現將優於股市，凱基投信建議，投資人可以於金兔年開紅盤後先單筆投資債券ETF建立債券部位；2、3月再伺機逢低分批布局股票ETF。

標的選擇上，股市首選台股，包含高股息、市值型均被點名；債市以投資級債、美債優先布局。用斜槓布局股債，打造股息與債息雙收、股市與債市資本利得雙得的放大紅包投資組合。