多元布局 掌握ESG商機

氣候變遷加上全球綠色意識日益高漲，各國政府都極力推動再生能源轉型發展。法人指出，能源產業的轉型趨勢仰賴政府政策、科技發展與國際合作，不僅利於環境友善，更帶動新一波ESG相關投資商機，也有利相關基礎設施由利基市場轉為主流市場，吸引投資人的目光。

PGIM保德信全球生態友善ESG多重資產基金經理人張書廷指出，美國民主黨在7月底提出規模高達3,690億美元的「2022降低通膨法案」，一旦通過後，將是美國史上最大規模的氣候變遷與清淨能源推動計畫案，將針對風力渦輪機、太陽能電池板、提高房屋節能效率等，提供稅收抵免、優惠貸款、補助，希望透過該案讓美國的碳排放量於2030年大幅減少四成。

看準政策力挺再生能源轉型商機，全球ESG相關投資也熱絡發展。根據統計，自2018年年中以來，全球ESG基金占整體資金規模比重，從不到3%的水位快速上升至接近4.5%的水準，且趨勢持續成長中，對於符合減少碳排、能源轉型的ESG企業來說，有利於吸引市場投資資金的目光，不論在企業獲利或是股價表現上都有望呈現雙贏局面。

瑞銀財富管理指出，由於氣候相關風險會大幅影響公司的獲利能力，從風險管理的角度來看，應該將ESG的考量納入投資組合。股票方面，在ESG表現領先的公司可能因為與「優質」連結而受惠；固定收益方面，公司營運和供應鏈的低碳排放過渡期都需進行融資，因此綠色債券就能發揮重要作用。

張書廷分析，目前有許多能源企業加速轉型步伐，例如規模為全美前十大電力供應商，同時也是美國最大的再生能源公司NextEra，旗下經營風力、太陽能、水力發電，並提供電力輸送服務，近年更致力於能源轉型，綠能發電占比從2008年的24%增至目前約85%。

張書廷建議，由於再生能源、能源轉型企業的投資契機不只存在股票資產，債券市場也有不少值得關注的標的，投資人不妨投過股票、債券、REITs都能布局的多重資產基金，一次掌握各類型不同金融資產的能源轉型成長列車。