錢進東協 六領域聚光

美國通膨趨勢持續向下，美國公債殖利率維持4%上下表現。法人指出，對目前東南亞市場提供有利總經環境以支撐股匯市表現，尤其在地緣政治衝擊下，全球供應鏈重組過程中又以東南亞市場最為受惠，加上龐大的外國直接投資支持，預估今東協企業獲利年增速達21%，最看好印尼與泰國。

利安東南亞基金經理人蘇志凱表示，最為看好印尼、泰國、菲律賓，將可受到東協結構性趨勢帶動，包括有利的年輕勞動人口、新興中產階級消費興起、東南亞各國普遍大興土木，加速城市化與基礎建設發展，預估消費、金融、原物料、公用事業、通訊服務及房地產等行業，將成為東協成長型潛力標的首選。

群益東協成長基金經理人高浩偉則表示，看好印尼、泰國以及新加坡後市表現。目前來看，印尼的經濟成長率在東協國家中表現最佳，第2季GDP年增5.17%，表現優於市場預期，主要受惠民眾消費與政府支出的強勁成長，經濟依舊保有韌性益有利於股市後續表現。

泰國方面，在總理大選正式落幕後，市場評估新任總理對於資本市場可望相對友善，且在政治不確定性消除後，有助泰國股市表現回溫，其中看好受惠政策利多的消費族群；新加坡則因為銀行業受惠升息循環，淨利差展望佳，股東群益報酬率有望持續改善，可望促使新加坡銀行股評價上修，後續表現仍可持續關注。

蘇志凱表示，泰國將成為大陸旅遊業重新開放的東協最大受惠國，由於旅遊業占泰國GDP達20%以上，隨著旅遊業興盛，預估泰國今年GDP達3.6%、明年達3.8%，泰國今年下半年至明年維持成長態勢；印尼方面，利安估印尼今、明年GDP達5%，在東協各國經濟成長屬一屬二，菲律賓作為食品、能源淨進口國，近期隨大宗商品和能源價格疲軟，貨幣走強，經濟獲喘息空間。