組合債基金 可攻可守

【經濟日報╱李佳濟】

老夫少妻加上女性長壽，女性該如何規劃退休理財成為當務之急。

德盛安聯指出，台灣女性普遍比男性長壽，從65歲起算，女性較男性多活2.87年；再以結婚年齡來看，大都是男大女小，女性平均比丈夫年輕2.4歲（2011年），結果是，65歲以上的台灣女性中有31.4％喪偶，要打破「老夫少妻魔咒」，65歲以上女性要比男性多準備5.27年的退休金。

德盛安聯資產管理國際退休事務總監米畢嘉（Brigitte Miksa）說：「當前年輕女性在確保財務安全上處於更有利的位置，現代女性不管已婚、未婚，都應該為財務安全尋求保障。」

退休理財應如何規劃？德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪建議，應選擇真正的核心資產，其中，組合式債券基金配置多元券種，風險較低，在「低波動」的特性下爭取收益，應列為核心資產的首選，主要關鍵是組合基金經理人能在市場景氣未明、經濟微弱復甦下提高防禦配置，在市況明朗時又可伺機提高風險性部位，屬於進可攻、退可守的產品。

「老夫少妻魔咒」報告顯示，經濟合作發展組織（OECD）中，30個國家中有27個國家的主婦們面臨較大的貧困危機。研究指出，女性在丈夫過世後收入減少，「守寡」成為導致貧窮最可預見的因素。

德盛安聯投信產品首席陳柏基指出，退休投資建議上，採取多元收益策略的債券基金，不管是複合債或是組合債都可作為退休理財投資組合核心，有固定收益需求的投資人，可考慮選擇月配息基金，但建議應以總回報為出發，而非一眛追求高配息率。

此外，也可適度配置在全球投資亮點的東方，以股債平衡布局的方式追求長期收益，投資人可挑選長期績效穩定、選股能力傑出的基金經理人，長期持有。