投信發行32檔組合債 今年來平均漲0.32%
【聯合晚報╱記者楊雅婷╱台北報導】
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觀察今年以來,債市表現仍舊,尤其是歐高收、美高收、亞高收等指數分別上漲0.31%、0.6%、0.52%,且資金流入新興市場債、高收益債與投資級債的趨勢不減,顯示資金依然青睞債市,尤以風險性債券最受矚目,佈局全方位的債券仍以組合債為首選,國內投信發行共32檔組合債今年以來只有一檔負報酬,平均漲幅0.32%。
日盛金緻招牌組合基金經理人鄭鼎芝表示,歐元區的公債問題紓解,系統性風險降,資金回流風險性資產,偏好高利息債券,加上資金追逐新興市場債,可透過跨國債券組合型基金參與債市後市行情。鄭鼎芝分析,根據JP Morgan統計過去26年高收益債指數在各月份的表現,顯示元月份上漲機率高達88.46%,為全年之冠,今年統計至1月11日,高收益債漲勢未歇,由於避險需求降低,可觀察到資金從公債流出轉進高收益債,高收益債券將是今年不可或缺的要角。
鄭鼎芝指出,今年債市另外一個明星是新興市場債,新興市場債去年創兩個新高紀錄,一是資金流入達941億美金,二是新興市場公司債發行量達3290億美金,不論供需都呈現強勁成長,顯示在成熟國家經濟趨緩的環境裡,顯示投資者看好新興市場內需動能將是未來拉動全球復甦的力量。
富蘭克林坦伯頓精選收益基金經理人肯特‧伯恩斯認為,美國債務問題仍是第一季金融市場主要風險之一,美國持續採取拖延政策,不願提出具體的改革方案,加以目前公債殖利率已偏低,均將降低投資人持有美國公債的意願。整體而言,經濟復甦態勢未變,投資人應採取美元/非美元資產分散配置的策略佈局,看好新興債、公司債及浮動利率銀行貸款等債市能維持良好的成長潛力,以攻守兼備的投資組合配置參與。
※基金資料庫查詢》國內投信發行組合型基金
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