坦伯頓全球債 績效「五顆星」

【經濟日報╱何佩儒】

歐洲持續推出各項救市政策，以及聯準會執行第3輪量化寬鬆政策，全球投資市場沈浸在相當充沛的資金行情中。

對於未來景氣仍存擔憂或不耐股市波動震盪的投資人，面對同樣可受惠救市政策的債券資產青睞度，仍是高居不下。

根據EPFR的統計，全球的債券型基金今年以來（截至9月12 日）吸引近1,800億美元淨流入，占基金資產規模合計7.8%，遠高於股票型基金淨流出0.1%的狀況。

債券市場處於多頭市場，投資人面對台灣核備200多檔債券型基金，更應精挑細選。

理財顧問指出，為了協助投資人便於挑出優質基金，晨星公司（Morningstar）綜合各基金績效及風險力排序並給予星號，並按1至5星級排序，最高為5顆星，這些乃同類型基金中之翹楚。根據晨星，截至8月底台灣核備的美元計價債券型基金中，共有6檔被評為5顆星，其中富蘭克林坦伯頓全球債券基金於過去5年共60個月，有58個月獲晨星5顆星最高評級，持續處於領先的地位。

9月以來，雖然國際股市上漲，但部分債券基金表現不遑多讓，包括富蘭克林坦伯頓全球債券基金及滙豐環球新興市場債券基金漲幅分別達2.54%及1.17 %，而合計美元計價的5顆星債券基金平均表現則有1.11%（截至9月14日）。

富蘭克林坦伯頓全球債券基金現任經理人麥可‧哈森泰博獲選為2010年晨星年度固定收益經理人殊榮。晨星公司表示，哈森泰博擅長分析總體趨勢，找尋各地債市或匯市價格有被低估的機會，且在建構投資組合時有極大彈性，並不會一昧跟隨大盤指數配置，現階段基金於新興市場債市有較高比重。

據MoneyDJ理財網資料顯示，坦伯頓全球債券基金截至7月底最大持債國為南韓，而南韓自8月27日到9月14日不到1個月相繼獲穆迪、惠譽及標準普爾3大信評公司調升主權債信評級，主要嘉許該國強健財政狀況有助抵禦海內外危機衝擊，而且地緣政治風險減緩的有利因素。

※基金資料庫查詢》富蘭克林坦伯頓全球債券基金