台股基金 績效正點

今年主動式操作的台股基金靠選股力表現優於大盤，其中聚焦護國神山、高價電子、及績優中小型電子的組合，成為績效躍居前茅的致勝方程式。

理柏資訊統計截至3月18日，台股基金今年來平均報酬約12.6%，優於加權指數含息報酬11.1%，績效居前的基金更有逾二成，凸顯此波台股漲勢儘管來到歷史新高，但透過經理人選股操作，仍有創造超額報酬的機會。

AI應用崛起，具競爭優勢的台廠供應鏈成為台股基金挹注績效的主力部隊。進一步分析今年來表現領先的台股基金發現，持有產業主要以半導體、電子零組件、電腦及周邊設備等電子股為大宗，搭配其他電子及電機機械等傳產配置。

持股前五大多有「英雄所見略同」之處，除了護國神山台積電外，其他也包含奇鋐、世芯-KY、力旺、富世達、技嘉、群聯等皆榜上有名，多與目前熱門的AI產業供應鏈有關。

台股自龍年開紅盤以來，反映總體經濟復甦及AI趨勢，大盤近一個月大漲近2,000點，問鼎2萬點大關，近期因短線漲多，轉為震盪整理。

復華高成長基金經理人羅淮億表示，從長線來看，AI及科技仍是看好的投資主旋律，而台灣電子業當中，在歷次科技創新下皆有明顯受惠的贏家，研判2023年開啟的AI世代才剛歷經初升段，台廠身為關鍵供應鏈，將進一步帶動企業獲利上升，有利台股長線表現。

在非電族群投資機會上，復華全方位基金經理人呂宏宇表示，電價上漲、以及國際環保意識高漲，綠能發展將持續，有利重電、風電等族群。此外，將關注基本面變化，伺機加碼產業趨勢轉佳、具殖利率題材個股。

富邦投信指出，今年來類股輪動快速，其中以AI伺服器供應鏈、IP、重電、半導體材料及設備、折疊機供應鏈為漲幅較大的類股。展望後市，市場將圍繞於四大主軸，分別為：AI發展受惠產業、電力及能耗提升受惠產業、半導體設備及材料產業、及工具機產業。