台股當紅 外資追捧

美股持續創高，國際資金也維持樂觀態勢，上周外資對亞股買多於賣，其中台股雖然僅有兩個交易日，累計單周仍獲得外資超過18億美元資金回補。另外，總統大選塵埃落定的印尼股市，則獲得近5億美元資金挹注，為東協市場中表現最佳。

整體投資氛圍樂觀，內外資簇擁下，上周亞股幾乎全數收漲。保德信投信說，表現最佳的為台股周線上漲2.8%，其他包括馬來西亞、印度、印尼、韓國漲幅也都超過1%。

PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜指出，過往科技變革總能帶動台股成分股連續兩年獲利高成長，推估此次AI變革也能帶動獲利提升。

統計2000年以來，科技股出現幾次科技創新或換機潮所帶動的科技移轉，使企業獲利呈現連兩年的結構性成長，包括2005年至2007年NB換機潮、2013年至2015年手機換機潮、2020年至2021年WFH需求，這三次台股分別大上漲30%、21%、52%。

整體景氣回溫也有利於台股走勢。廖炳焜說明，2023年12月景氣對策信號第二個月維持黃藍燈，顯示國內景氣持續好轉，根據歷史經驗，當景氣脫離藍燈區上行，指數往往能依循而上，且景氣由藍燈轉為黃藍燈三個月及六個月後，指數走揚機率大。

群益長安基金經理人王耀龍表示，中長期鑒於台灣基本面穩健，加上電子庫存去化有成，且AI科技商機持續發酵，相關族群評價可望提升，有助支持台股表現。類股方面，仍看好AI題材維持主流地位，此外，相對低基期的族群亦不排除補漲，包括AI伺服器、AI PC、IC設計、COWOS設備、面板、矽智財、生技等類股可持續關注。

上周陸股適逢春節假期，PGIM保德信大中華基金經理人陳舜津分析，外在資金面恐仍不利陸股，國際指數編製公司明晟將全球標準指數（MSCI ACWI）中剔除61檔中國股票，將於2月29日收盤後生效，中國股票權重將降至24.8%，同時，印度股票的權重增至18.1%，預期此波調整將引發被動資金賣出中國股票，轉入印度股票。