台股基金 績效紅不讓

台股11月大漲8.9%，台股基金績效更勝一籌，整體平均單月報酬率達11.4%，超過八成基金打敗大盤，由台新主流以16.5%居冠；累計前11月，由日盛新台商以翻倍的報酬率101.5%稱霸，另有六檔績效逾八成，表現相當亮眼。

統計11月台股基金前十強，受台股11月由電子權值股領軍影響，出現洗牌效應，除了台新主流以漲幅16.5%掄元之外，還有台新台灣中小、群益奧斯卡、野村高科技、群益創新科技、新光店頭等五檔以超過15%績效緊追在後；前十強中，台新投信占三席，群益、野村、兆豐等三家投信各占二席，新光投信則有一席。

前11月績效仍由日盛新台商遙遙領先，另有日盛MIT主流、野村高科技、日盛上選、路博邁台灣5G、野村e科技、日盛台灣永續成長股息等六檔報酬率超過八成，瀚亞菁華77.5%排名第八，安聯台灣科技、瀚亞高科技分居第九、第十，績效分為67.3%、66.6%。

展望後市，台新主流基金11月績效突出，主因布局三大族群，一是AI運算題材相關個股，二是2024年營運重回高成長的半導體、記憶體、手機、PC、NB等電子類股，三是具個別題材或營運強勁個股，包含生技、電動車等。

經理人張格靜表示，許多電子股第4季迎來旺季需求復甦，明年獲利有望重返成長軌道，作夢行情可期，另一方面，歷年總統大選前，台股平均報酬亮眼，第4季台股漲升行情樂觀，建議逢低積極選股操作。

群益奧斯卡基金經理人杜欣霈表示，預計第4季到明年表現較好的產業包含可橫跨training至inferencing（edge）的AI供應鏈，例如上游的半導體先進製程、矽智財等，以及散熱、光通訊等關鍵零組件，最後是規格提升的零組件如Wi-Fi 7相關、PCIe高速傳輸相關等等，可持續關注。

野村e科技基金經理人謝文雄表示，目前市場認為AI與AI周邊的發展方向明確，在企業支出縮減與投資選項減少情況下，上游業者持續加大AI相關的投資，預計今年第4季至明年上下游產業的需求將逐步恢復正常成長。近期採取選股不選市策略，尋找具競爭力與產業趨勢的個股，長線需求仍看好AI伺服器、EDGE AI、Design Service、IC設計與電動車上下游，也是目前主要的持股標的。