台股中小型基金 績效靚

投信作帳連26買帶動資金轉進中小型股，同步拉升台股20檔中小型基金今年以來平均績效為46.1%。法人預期，台股9月偏向整理與修正，資金以中小型股為主，可搭配中小型基金布局，掌握後市的漲升行情。

台新台灣中小基金經理人沈建宏表示，分析目前全球總經概況，通膨雖受到控制，但美國就業仍強，使美國聯準會政策陷兩難，下半年升息循環尚未結束；此外，擁擠交易現象7至8月暫歇，10年美債殖利率及美元指數風險提高但並無立即危險；外資期貨台指期貨避險需求雖上升，但不是轉空。

整體而言，預期9月台股仍偏向整理與修正，不過第4季至明年第1季台股行情仍看好，主要基於歷史經驗美國總統任期第三年股市表現佳，且台股總統大選前一季股市不會太差。

PGIM保德信中小型股基金經理人陳詩晴表示，近期AI相關族群股價震盪，不過從成交比重分析，電子與AI server相關族群仍持續獲得資金簇擁，短期雖然資金集中流入AI Server評價初步已滿足，預期呈現震盪走勢，但中長線發展仍看升，建議逢回加碼。

至於類股配置部分，陳詩晴認為，台灣優勢主要以硬體為主，如輝達（NVIDIA）AI Server供應鏈、雲端服務供應商等，因此科技股中的AI server在CCL、散熱、晶片、組裝等相關供應鏈、HPC將持續為資金焦點，傳產股則可以低基期的疫後國內需求，以及外銷型產業布局為主。

群益中小型股基金經理人吳胤良表示，基於台灣今年下半年GDP成長仍可維持逐季成長，且台股在AI所帶來的伺服器商機受惠程度深，故中長期仍可望延續多頭發展，類股方面，仍可持續留意AI伺服器、ASIC、生技、電動車等表現。