台股科技基金猛 完勝大盤

AI概念股經過拉回修正三、四成不等後，近日由廣達（2382）、緯創等指標股領軍反彈。投信法人表示，台股科技基金績效亮麗表現，短、中、長期報酬率皆大勝大盤，AI長線主流地位確立，拉回提供逢低布局機會，可採定期定額布局。

統計至上周，台股科技基金近三個月、近六個月平均報酬率高達12.8%、23.6%，為大盤漲幅的1.8倍、3.6倍；如將時間拉長，基金近一年平均報酬率高達31.7%，為大盤9.2%的3.4倍；以今年來績效來看，基金平均報酬率39.5%，為大盤的2.7倍。

台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，到2029年，全球人工智慧基礎設施市場的資本支出預計將達到4,225.5億美元，未來六年複合年成長率將達44%；短線漲多拉回修正反而提供逢低布局良機。

市場高度關注輝達（NVIDIA）下周將公布財報，野村e科技基金經理人謝文雄表示，雖然輝達產能有限，但預期產能將優先滿足超大規模數據中心及其他重要設備製造商的需求，這類高端AI晶片價格是一般晶片數十倍。台灣AI伺服器廠商對於輝達重要性高於其他國家企業，預期會優先供貨。

謝文雄指出，近期修正是健康的回檔，基金操作仍會以AI伺服器相關產業為主軸，包括ABF載版、ODM組裝、IP、HPC、散熱。

日盛上選基金研究團隊也表示，後市仍看好美國科技股AI商機爆發至少延伸至2025年，最早推動AI的美系雲服務廠皆表態將持續投資擴大資料中心硬體設備，為台系伺服器供應鏈成長動能添柴火，預估2022~2026年AI伺服器年複合成長率可達44.6%。在操作策略上，將嚴格檢視個股受惠AI程度，依基本面汰弱換強，持續優化投資組合。

沈建宏表示，台股8月是震盪整理格局，然就中長線而言，第3季進入美歐電子產品備貨期，iPhone訂單季增可望高達50~70%，帶動整體電子業營收季增20%，上市櫃公司第3季起獲利將逐季好轉，明年獲利可望回雙位數成長，AI產業仍是主要領頭羊，建議利用科技股短線大幅修正時分批布局，或定期定額長線持有台股科技基金。