台股基金 長線氣勢強

今年以來的台股展現驚人上漲氣勢，統一投顧昨（27）日舉行投資展望會，總經理廖婉婷看好台股下半年企業獲利可望季季走高，伴隨科技新趨勢發酵，再加上美國聯準會（Fed）可能在第4季停止升息並於2024年開始降息，產生的共伴效應，台股漲勢可延續到明年，指數有機會更上一層樓。

從資金行情來看，今年前五月外資淨匯入207億美元，推升台股上漲近22%；相對2021年外資全年淨匯入210億美元，台股全年度上漲23.7%來看，若考量今年第3季台股指數受除權息而減少約500點，台股指數要挑戰18,000點並不困難。

因為去年台股科技股一路下挫，隨庫存去化結束，經濟優於預期而有望於下半年重見庫存回補行情。加上新科技的新需求，今年下半年有機會向上。首先是新科技帶來的本益比調高，其次為企業獲利的上調與評價上升的共伴效應。

過往出現新科技周期時，科技領導廠商常出現本夢比，例如，2000年PC熱潮時，廣達本益比曾達30至50倍，現階段則上看18倍；2010至2020年的手機新時代，鴻海及聯發科的本益比也被拉升許多，大立光等鏡頭廠及穩懋等PA三雄本益比也大幅提高；2018至2021年高喊5Ｇ世代，台積電本益比被拱高到25倍以上，現在則不及20倍。因此，AI浪潮來時，站在勢頭上的台廠且具領導地位者的本益比可望被大幅提高。

長線看好族群為：AI供應鏈、儲能與車電的充電樁，AI供應鏈包括半導體先進製程、散熱、PCB、電源供應器；第3季有機會表現則有中國復甦的汽車概念股、鋼鐵股、景氣循環備庫存的記憶體與高殖利率概念股，暑假到來可望受惠的航空股及遊戲類股。