法人看台股 逢低加碼

在超過兩季的庫存調整後，第2季庫存調整趨緩，面板及記憶體需求開始回溫，加上ChatGPT也帶動算力投資跳升，法人認為，第2季可能是產業基本面的空窗期，對5月台股不看淡，可利用短線的震盪格局逢低分批布局。

日盛MIT主流基金研究團隊表示，近日美聯準會主席鮑爾表示，市場信貸條件收緊，意味著可能不需要像之前一樣大幅調升政策利率，市場解讀此為鮑爾意外偏鴿言論。

台股近期技術面強勢，類股良性輪動，短線可留意月營收或季營運持續創高等題材類股，長線上聚焦今年持續成長產業趨勢，電子產業包括AI Server供應鏈，包括矽智財、伺服器、晶圓代工、Switch、光通訊、散熱等族群。

第一金小型精選基金經理人許維哲指出，高成長標的才能打敗高利率，因應資金成本墊高的衝擊，今年AI相關概念標的投資火熱，最受惠的公司便是小型的IP、軟體服務，這波產業新動能，再度催出小型公司快速調整的應變能力，小型企業握市場轉機，更有機會成為各領域的隱形冠軍。

另一方面，節能減碳相關投資標的，這些也是近期中、小型股中表現火熱的標的。

台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，就總體面分析，經濟數據與通膨已有降溫跡象，銀行業風險提高也使聯準會可能調整後續升息與縮表態度，5月有非常高的機率是聯準會此次升息循環最後一次升息；在技術面上，在3月美國地區銀行系統性風險，以及4月台積電（2330）法說會下修展望等總體與基本面雙重利空測試下，股市表現比預期強勁。

而在類股操作上，沈建宏建議可布局六大題材股，看好一、經濟解封受惠股、率先調整庫存結束，近期有短急單，評價不高甚至搭配高股息題材的驅動IC、繪圖卡、手機供應鏈等族群；二、低軌道衛星供應鏈；三、生技族群；四、ChatGPT帶動的AI相關受益族群；五、谷底回升的記憶體供應鏈；六、再生或替代能源供應鏈。