台股科技基金Q1犀利

第1季全球科技股一甩去年疲弱不振，全球科技股以台灣科技股表現領先，前五強報酬率均逾二成，海外科技股則以AI主題型表現最亮眼。投信法人表示，金融機構不確定性事件仍可能導致科技股大區間震盪，但AI產業具備長期趨勢，建議藉定期定額投資掌握長線趨勢財。

觀察今年首季科技型基金表現良好，統計至3月28日，全球型科技基金方面，由第一金全球AI機器人及自動化產業以15.7%居冠，第一金全球eSports電競、凱基雲端趨勢均以逾14%緊追在後，富蘭克林華美AI新科技、景順全球科技各以13.1%、12.6%分居第四、第五。

台灣科技基金表現更為突出，前五名報酬率皆逾二成，野村高科技、野村e科技分別高達24.8%、24.6%，台新2000高科技以23.8%排名第三，國泰科技生化、安聯台灣科技各達21.5%、20.3%。

第一金投信股票投資部主管黃筱雲指出，隨著升息終點接近、科技業獲利修正進入尾聲，隧道盡頭的光已出現，儘管第2季市場仍恐受歐美金融緊縮等影響，必須留意中小型企業資金斷鏈的不確定風險，不過，科技股已出現轉趨正向的投資氛圍，研判第2季可震盪向上。

黃筱雲指出，ChatGPT出現讓AI主題投資想像力無窮，搭配產業獲利落底訊號、庫存去化告終，部分產業如PC、NB、伺服器等也開現出現拉貨情形等，看好AI、通訊等科技主題產業前景。

凱基雲端趨勢基金經理人馮紹榮認為後續產業趨勢從硬體、軟體、與基礎建設等三方面觀察，硬體部分，從去年到今年已經歷一年多的庫存去化階段，只待庫存調整告一段落後、需求回溫，便可迎來回補庫存訂單。布局重心可放在尋找景氣循環與庫存調整已近尾聲的產業，例如PC、NB、手機等消費性產品相關零組件。

軟體方面，持續受惠辦公室作業流程數位化，加上受景氣循環影響低，產業調整已告一段落，目前已看到需求回溫跡象，下季需求可望持續增溫，辦公室前後台軟體可望成為市場關注的布局重心。

基礎建設方面，ChatGPT帶動的生成式AI需求，需要大量基礎建設提供資料學習，以提高運算能力，進一步推升資料中心、HPC高速運算等相關晶片需求契機，GPU晶片、高速傳輸可望成為最明顯受惠族群。