羅尤美：賺安穩財 不貪多

【經濟日報╱記者何佩儒整理】

羅尤美

對我來說，賺錢並不是一定要賺到最多，有人可能在賠了1,000萬元後，從中得到教訓，之後又賺了3,000萬元；但對一般人來說，不是每個人都有1,000萬元可以賠，而且在投資的風險控管下，不應該先賠掉1,000萬元再設法賺回來。如果可以控制風險，雖然不用賺到最多，但省下焦慮，省下時間，我認為可以讓自己生活得更好。

在我出社會之前，境外基金剛進入台灣市場，由於唸的是銀行系，不少同學畢業後都到銀行工作，但我想做點不一樣事，而且境外基金看起來可以接觸國外的事，對於越不清楚的東西，我越好奇，所以就進入了基金業。

這幾年我在國外旅行，發現在咖啡館悠閒喝咖啡、聽歌劇的大多數是退休的老人；但台灣有許多退休族，花上很多時間在券商的營業大廳，為何會有這樣的差距？

也許有些數字可以說明，以美國為例，持有共同基金的年齡層集中在35歲到64歲，家計所得越高者投資基金的比率也越高。很多人都會分析財報，但真正分析了財報，也會發現單一個股的風險其實很高。如果希望兼顧生活品質，在認同不用賺得最多的前提下，共同基金是不錯的選擇。

若統計全球股市及新興股市的多頭與空頭時間，可以發現多頭的時間與漲幅都比空頭長，也就是長期投資應該都會賺。但一般人很難準確抓到多頭與空頭的時間點，短線來說，高買低賣的情況常常發生，如果透過定期定額把投資的時間拉長，就可以提高累計報酬率的機會。

許多人對金融風暴全球股市大跌心有餘悸，從歷史經驗來看，金融危機的循環，大多是市場基本面良好，造就更多的槓桿操作，加上熱錢推波助瀾，在風暴形成後熱錢退出，市場開始檢討原因，也創造新的機會。

在歷史不斷重演下，我建議應該採取長期的投資觀點。尤其是在市場利空充斥時，大多數的投資人都選擇退場，就算知道在股市低點時買進，才是正確的投資策略，但一般人的心態都是害怕還會再跌，所以持續觀望，最後就會錯過最低點。但定期定額扣款讓你不用掙扎，因為已經扣款了，最少有一筆你會買在最低點，這就是我說的，不用賺到最多，但可以賺到自己的時間，與省下過多的焦慮。（富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美口述、記者何佩儒整理）

羅尤美／小檔案

學歷政大銀行系（現為金融系）

職業中華民國證券分析師

現職富蘭克林證券投顧副總經理

經歷富蘭克林證券投顧研究部協理、經理、副理、襄理

資料來源：羅尤美提供

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