優選非投等債基金 有潛利

聯準會（Fed）去年底結束升息循環後，債券基金吸引投資人熱烈搶入；法人預期年中可望啟動降息循環，看好現在是投資BB級債券等固定收益商品的最佳時機。富蘭克林華美投信預計18日起推出「富蘭克林華美優選非投資等級債券基金」搶攻這波即將開始降息、債市多頭的進場好機會。

全球股市近期在科技股勁揚下，表現亮麗，但站在財富管理的角度「雞蛋不能放在同一個籃子裡」，富蘭克林華美投信建議，除股票、ETF之外，宜依個人風險承受度，適度增加一些固定收益商品配置。

放眼美國升息結束，聯準會有機會於年中降息，富蘭克林華美投信搭配時機推出「富蘭克林華美優選非投資等級債券基金」，訴求投資於BB級債券的投資組合；投資部位集中於BB級別，企業基本面與償債能力較佳，追求獲利的同時更控制風險。

根據彭博資料，統計過去當殖利率超過7%時，投資BB級債平均報酬率六個月、一年、二年及三年報酬率分別為8.3%、12.2%、18.9%及26.5%，顯示高殖利率的債券相對有底氣，而搶先布局升評前的「明日之星」，以及有機會恢復投資級的「折翼天使」，也能把握更多資本利得機會。

資產管理者建議，當前應將資金或較為保守的部位轉進較穩健且近年表現中規中矩的BB級債券資產。因未來景氣若不如預期，過去因樂觀預期而漲多者必回吐，BB級債過去表現平穩，且市場利率可能因景氣下滑有所回落，有望進一步推升其整體表現；若景氣如預期出現軟著陸，漲多者因已反應而無以為繼，BB級債券至少還有不錯的利息收入，且有小幅落後補漲的空間可期。

「富蘭克林華美優選非投資等級債券基金」團隊投資經驗豐富，投資研究部年資平均逾16年，搭配逾50年經驗的海外固定收益團隊經驗支持，研究兼具深度與廣度，為國內少有具自主投資能力的團隊，能夠完善並落實投資策略，彈性且靈活操作資產、嚴格控制下檔風險，為客戶財富做最嚴格的投資與把關。