凱基樂活多重資產 吸睛

在通膨高漲之際，退休準備難上加難，為解決退休準備族群的痛點，凱基投信昨（7）日推出首檔橫跨退休前後資金規劃的凱基未來樂活多重資產基金，以多重資產策略來滿足準備退休族資金需求規劃，預計26日開始募集。

凱基未來樂活多重資產基金預定經理人李怡勳表示，面對快速輪轉的投資環境，需要布局多元資產來因應市場變化，但資產類別不是數大便是美，而是要能靈活運用有效互補，才能解決投資難題。

該基金最大特點，在於基金加入對抗通膨資產配置，搭配多重防護機制與靈活配置，直球對決高通膨時期股債齊跌的投資痛點，升級退休資產的整體跟漲抗跌能力。

凱基未來樂活多重資產基金廣納四大資產多元配置，因應不同景氣循環階段，靈活調整配置股票及掩護性買權、對抗通膨資產、非投資級公司債、投資級公司債，幫助投資人對抗通膨與金融市場可能面臨到的風險，建構退休投資三大對策「提高續航力」、「增加購買力」及「加強保護力」。

李怡勳表示，操作策略上，當市場環境處於高通膨時，對抗通膨資產多具有逆勢上漲能力，基金會增持布局比重。

低通膨時期，甚至通縮，對抗通膨資產則會面臨較大下跌衝擊，布局將適度調整，整體基金在對抗通膨資產的配置比重將介於0~25%彈性運用。

對抗通膨資產在不同時段表現亦不盡相同，例如大宗商品與通膨連結度最高，在高通膨下表現會最好，惟波動度也最高。

REITs資產在市場空頭或物價下跌時，表現相對穩定，因此配置上會同時考慮大宗商品、REITs和抗通膨債券的個別資產特性，搭配信用循環階段，彈性調整這三類標的比重。

為鼓勵長期投資，投資人可以選擇前收型或後收型，持有後收型（N級別）基金超過三年，遞延手續費為0%，並且不另外收取分銷費用。