永豐南非幣基金 將開募

【經濟日報╱葉家瑋】

根據投信投顧公會最新資料，從4月起基金市場將有三檔保本基金連續募集，先由永豐投信南非幣2021保本基金打頭陣，後有新光、富邦及國泰等業者募集或送件，外幣保本型基金風潮愈來愈盛，搶攻偏好高息貨幣又想兼顧風險的定存族及投資人。

過去兩年來有不少保本基金推出，主要將本金配置在定存或一籃子債券（金融債或公司債），來達成基金到期保本的目標，孳息收入配置在短債或貨幣市場工具；今年新募集基金則是將本金投資在各國政府公債，孳息再投資的工具更多元，例如，結合法人級投資工具像利率交換合約（IRS）、換匯換利合約（CCS）等。

以「永豐南非幣2021保本基金」為例，本金主要投資在南非政府本地貨幣公債，每半年將票息交付交易對手巴克萊銀行（Barclays），首次透過IRS再投資，可確保基金到期的保本比率。根據Bloomberg資料顯示，南非本地貨幣公債平均收益率達8%以上，與高收益等級債券收益率相當，南非公債在信評機構紀錄中沒有發生違約紀錄。

永豐南非幣2021保本基金擬任經理人廖俊強表示，新興市場逐漸擺脫量化寬鬆（QE）退場撤資潮衝擊，包括南非、印尼，以及印尼自2月中旬以來擺脫貶值行情，甚至出現強勁反彈及升值走勢，持有相關貨幣部位的投資人，不妨乘勢以保本型基金作為替代性選擇。

南非幣對美元已逼近歷史低檔區，Bloomberg統計至今年3月24日，各金融機構對2015年南非幣匯率預估中間值與平均值，較目前呈現升值預期，反映市場對南非幣後勢轉為樂觀。