摩根「息積金」 新投資機制問世

【經濟日報╱康堃皇】

摩根資產管理在台發展近30年來，不僅是少數兼顧發展境內與境外基金的業者，且能隨時因應市場變化，推出最佳策略、產品與服務，開啟業界全新的投資觀點和行銷視野。

摩根長期以來為投資人建立多元產品線，迄今成績也證明摩根的發展策略相當成功，截至今年5月底，摩根資產管理在台管理總資產規模，不但在股票部位保持第一的遙遙領先地位；債券規模歷經3年多發展後，也衝上業界前5名；此外，積極推廣多重資產概念後，如今在多重資產類型基金的市佔率亦拿下第一，顯示摩根長期以來為投資人建立的多元產品線，相當引領市場潮流和投資人需求。

每月幫你養基金

如今，即將進入後QE時代，市場面臨風險胃納重新啟動（Re-Risking）的調整過程，摩根了解投資人對股、債配置的渴望和猶豫，因此，今年，摩根再創業界之先推出「息積金」投資機制，讓投資人可以保有目前最愛的月配息債券基金，且更進一步活化配息，將配息金額自動每月投資至股票基金，透過配息再投資的機制，每月幫你多養一檔基金，追求更高的資金效率，且自然達成債券、股票資產配置的目標。

摩根投信執行董事黃登榆表示，近年來月配息型基金相當熱銷，但若缺乏妥善的再投資計畫，只是將每月配息閒置在銀行或無感花掉，都是相當可惜的。黃登榆指出，「息積金」是台灣資產管理界的創舉，從廣受歡迎的「配息機制」切入，並結合國人最常使用的「定期投資法」，讓投資人以一筆資金，就可購入一檔低波動的「債券配息基金」，並將每月配出來的現金自動定期投資另一檔「股票基金」參與潛力市場的成長。

黃登榆強調，「息積金」將債券基金配息再拿來再投資股票基金，有三大優勢。首先，投資人不用再提撥額外資金，就可以在投資組合中新增一檔股票基金。再者，將現金配息拿來再投資，有機會可以爭取到額外報酬，提高資金的收益機會。最重要的是，只要一筆資金，就能完成股債資產配置效果，就像擁有投資雙引擎，一邊用波動較低的配息基金做累積，另一邊則透過成長潛力較高的股票基金來滾動財富。

股債多頭不漏接

事實上，息積金更可說是最新一代的股債平衡投資術。黃登榆分析，股票和債券一向是資產配置的兩大重點資產，也是分散投資組合風險的關鍵。早年第一代的傳統平衡基金，由經理人幫投資人挑選股債配置比例；去年起廣受歡迎的多重資產資金，在資產組合中納入更多元收益來源，如REITs、可轉債等標的，可說是第二代的資產配置產品，高度具備收益概念，獲得投資人高度認同。

黃登榆認為，「息積金」可說是第三代股債平衡新機制，讓投資人不用再拿出新錢，就可透過月配息基金的每月現金配息，持續小額且定期投資股票型基金，以新平衡投資觀念，讓配息投資生生不息，更可掌握當前景氣微溫復甦之際的股債投資契機。