富坦精選收益 績效領先

市場屏息等待19至20日聯準會利率會議結果，雖然市場普遍預期聯準會本次將按兵不動，但會是「鷹式」或「鴿式」暫停升息牽動投資人敏感神經。在不確定的環境中，保本降風險成為最重要議題，根據統計，台灣核備境外環球債券美元型基金中，今年來富蘭克林坦伯頓精選收益基金漲幅最突出，展現保本與績效雙重優勢。

理財專家表示，今年隨著通膨下滑，主要央行升息循環接近尾聲，以美國公債而言，由於美國經濟比年初時預期的強勁，通膨離聯準會目標尚還有段距離，美國十年期公債殖利率8月竟升破2022年10月的高點4.24%，導致債市反彈之路有些受挫。然而儘管近兩月債市普遍拉回，但累積今年以來仍多保有正報酬，國內核備的海外債券基金也不乏有績效亮麗表現。

根據理柏資訊統計，台灣核備34檔境外環球債券美元型基金表現，有12檔基金獲得十年保本能力最優評級，其中，統計至18日，今年以來富蘭克林坦伯頓精選收益基金上漲7.33%領先，展現保本與績效雙重優勢。

富蘭克林坦伯頓精選收益基金為布局於全球的複合型債基金，今年來績效勝出原因在於該基金側重於短期或中期債券，在幾波美國公債殖利率快速彈升或債市修正的過程中，該基金展現抗震的防禦力。此外，根據基金公司官網資料顯示，富蘭克林坦伯頓精選收益基金8月底持債的平均到期年數為5.46年，持債到期殖利率為6.44%，投資標的以投資級債為大宗、占比超過六成，並有近三成比重配置於非投資級公司債，該類債券今年表現突出，也是挹注基金績效的重要功臣。

資產管理業者表示，面對聯準會可能將維持高利率環境一段時間的投資環境，如何在追求債息收益的同時又能兼顧持債品質，提供投資人檢視債券經理團隊操盤功力的大好機會。建議投資人透過精選各類收益債券的複合債券型基金，由專業團隊領航精準掌握各方機會，即可在保本的基礎下爭取獲利機會。