富坦穩定月收益 績效領先

進入第4季傳統旺季前，投資人得先度過9月魔咒。統計數據顯示，自1945年來，9月為美股表現最差月份，史坦普500平均下跌0.7%，那斯達克指數平均下跌0.8%，加上美國聯邦政府恐有再度面臨停擺風險，而聯準會也將召開利率決策會議，投資人欲避開市場波動，不妨多分散布局、靠攏收益機會，避免過度集中於今年來漲多族群。

截至7月底，國人持有金額達百億以上的境外平衡型基金共有六檔，其三年夏普值平均為0.07，高於17檔境外科技基金的平均值0.04，其中，又以富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金的夏普值0.33最高，近三年以28.48%的報酬率居冠，進入9月以來，也以0.23%績效領先。

銀行財富管理中心表示，美國公債、投資級債與非投資級債目前殖利率皆處於十數年來的高峰，分別有約4%、6%與9%左右的水準，不需要像過去冒高違約風險，就可以獲取可觀的收益，就金管會最新統計資料也顯示，銀行、壽險與證券等金融三業便搶在聯準會停止升息前積極加碼債市，合計7月共加碼逾1,200億元，其中，銀行更是在今年來月月加碼。分析富蘭克林穩定月收益基金的配置，便是看好債優於股，債六股四的配置中，以公債與投資級債搭配非投資級債各半的布局，加上高股利股票搭配混合性資產廣泛多元布局於各產業，掌握多元收益、分散布局的策略，大幅降低波動風險。

銀行財富管理中心進一步表示，該基金採取在美國已有75年歷史的相同收益投資策略、並且由相同投資團隊操盤，今年來即便不重壓火熱的科技股，資產規模仍能成長逾三成。

投資專家分析，統計過去四次聯準會停止升息期間，價值股平均上漲14.46%、優於成長股的9.68%，美國投資級債與10至20年期公債也有逾一成漲幅、優於非投資級債6.95%的表現，投資人擁抱對人工智慧AI熱潮的憧憬，不妨增加價值型與收益型資產的配置，降低市場震盪風險、也不錯過長線漲升機會。